大家好，我是曾书书
$三美股份(SH603379)$今 天逆势上涨4.9%，均线多头排列。趋势很完美，坐等出历史新高。
另一支持仓股金杯电工，昨晚发半年度财报了，今天就和大伙交流下吧。
$金杯电工(SZ002533)$半 年度业绩：营收62亿，同比增长9.87%。
归属于上市公司股东的净利润1.74亿，同比增长5.32%；扣非净利润1.63亿，同比增长10.48%。
分季度来看：
第一季度营收27.29亿，同比增长15.8%；净利润7452万，同比增长26.6%。
第二季度营收34.72亿，同比增长5.62%；净利润9935万，同比增长-6.46%。
可见，二季度营收降速，净利润竟然出现负增长，严重拖后腿。
金杯电工主要有这么3个业务板块，分开来看下。
1、线缆板块
线缆营收占总营收的69%，由于一季度没有披露具体的营收数据，不好说每个季度的营收情况。
不过从总营收增速，以及电磁线营收增速，这两个数据大致推断出，线缆业务在二季度营收，利润全部是略微负增长的。
财报给出的解释：报告期内，国内疫情不断反复，导致公司部分下游行业、客户，尤其是工程类客户开工建设放缓。
这个问题，个人认为下半年将会得到缓减，毕竟上半年GDP才同比增长2.5%，下半年要是不加足马力开工，全年数据会很难看。
2、电磁线业务，业绩增长新引擎。
报告期内，无锡生产基地受疫情影响较大，增长放缓，但两大生产基地电磁线板块继续保持增长。
整体出货量突破 26000 吨，同比增长 10%，营业收入同比增长 23%，净利润同比增长18.46%，其中湘潭基地净利润同比增长 38.41%。
受益于太阳能、新能源汽车为主的新能源市场景气度不断攀升。
根据乘联会数据显示，新能源汽车市场零售销量渗透率由 2021 年的 14.8%，2022 年 1-5 月提升到了 23.40%。
为此，公司新能源汽车电机专用扁电磁线建设方面也正在加快，一期产能 7,000吨/年已经顺利达产，二期主体厂房已竣工，配套的高速挤压机、进口精轧设备已投入使用，1.2 万吨上引铜杆设备已开始试产，预计整个二期建设将在年底投产；800V 新能源驱动电机电磁线研发项目方面，已完成 8 家新能源驱动电机客户 10 余款高压产品样线的开发。
以公司财报里的这一通描述，电磁线业务在未来一两年内，必然会有一波高增成长，增速会维持在25%以上。
3、冷链物流，扭亏为盈，但营收占比只有1.71%，可以忽略不见。
综合评价：
电磁线业务高增长，没有悬念。
线缆业务严重依赖于GDP，下半年的预期是好的，保增长工程大概是要继续发力，金杯电工也会跟着受益。
总之，今年整体的营收和利润重回高增长的希望很大。
一季报发布后，机构对金杯电工的业绩一致预期是今年+55%，明年+33%，后年33+%，属于超高预期。
二季度业绩疲软，机构应该会把预期往下调一调，这么高预期，公司压力也太大了。
股价走势预判：
金杯股价7月份上涨了22+%，也算是很强势了。
今早稍微低开，回升到水平线，随后跟着大盘走低，回落4%。
好像市场对这个中报没啥反应，应该是早反映到走势里去了。毕竟，股价走的永远是预期，而金杯电工的预期也不错。
以后金杯电工的股价走势，应该和$微光股份(SZ002801)$ 差不多。做震荡整理，等行业方面的利好，再寻求向上突破。
预计在3季度业绩会逐步回升，股价也会有些表现。
以现在不到20倍市盈率的估值，以及基本面预期，持有吃肉的胜算还是挺大的。
今天就聊到这了，一点记录仅供交流。每晚7：30不见不散