2021-06-25 20:35
我压枕头底下,经常拿出来看看
我压枕头底下,经常拿出来看看
这个不是数据表,这是财富密码
2030没有矿可以挖了3万亿买个寂寞,建议用DCF再算一下
行业内小螺丝钉来瞎掰两句:
相比楼主预测的产量的提升,金属价格的逐步攀升反而是更有可能达到的。
言下之意,产量的稳步提升基本不可能了。
如楼主所言,矿产开发周期长、资金投入大,那么采矿端、选矿端、冶炼端,已建成的产能就是瓶颈,采矿的掘进设备、选矿的磨机、冶炼的炉子无法像表格一样提升产能。只有寄希望于新的项目建成投产。所以表格中的产能可能是跳跃式的。
另一点,紫金的吨矿成本并没有明显的低于行业平均水平。回顾过去,紫金的成功在于两点,一是领军人的眼光独到,总是能选到好矿大矿;
二是紫金的并购有点类似于我们基金的定投,不论铜价高低,总是稳定的出手。最终在铜价的不断反弹中赚的盆满钵满。
所以总体来说,紫金是个好公司,股票也是合理估值,100亿+的净利润可以期待,300+的有点难。
陳景河管理層在5月份的會議也給了下2030年的目標,大概是做到年淨利潤100億美金左右,位於樓主藍區以下的保守區間,供參考。至於估值,10倍還是20倍,因人而異,長線是金,依然值得看好。
能预测一两年就不错了