经过前几年,相信大家对境外标的的配置意义有了更深的体会,今天捋一些个人看好的,供参考,
一.场内
对于想境外配置etf的,提供几个低溢价代码,
$日本东证指数ETF(SH513800)$ 相比于听到较多的日经225(类似道琼斯编制),这是唯一几乎没有溢价,甚至负溢价的日本etf.简单理解,可以类比中证全指.市值加权,成分数2000多,弹性不如225,但是长期视角的收益不见得,
$道琼斯ETF(SH513400)$ 同上,几乎无溢价甚至负溢价.与国内接受度高的纳指和标普500比起来,道琼斯会偏向红利和防御些.美股整体水位较高,时机不能算太合适,不过既然是配置,都是长视角.道琼斯作为过度,今后伺机再转投纳指100|科技行业|美国50这些热门选择(至少等他们溢价下来)也是一种方案.
$纳斯达克100指数ETF(SZ159513)$ 对于只认纳指的,那么这条是相对理性的低溢价选项.
对于境外etf,溢价5%以上绝对不考虑,2%~5%谨慎参与.
国内是不是还缺一个跟踪美股小盘的指数,现在罗素2000估值比标普500低,无论pe还是股息率角度.美国大盘牛了十几年,但是更长得维度看的话,结果不同,大小盘风格不去猜,最起码现在小盘会更有吸引力.不知道何时会有基金公司跟.
港股那边,只推红利
中证港股通高股息精选ETF(159691),股息+质量因子,防守指数里带有进攻基因的.
中证港股通高股息投资ETF(QDII)(513530),纯股息策略,特点是QDII,制度上节省了约10%红利税,我印象中跟踪港股红利相关的etf,QDII的只有两只,
二.场外.
中证中美互联网(QDII)A(009225),编制很简单就是在主题内中概取10只,美国取10只,国家分布1:1,好处是不落下中概潜在的反弹,同时只取最大的10只,降低风险.
全球医疗保健指数人民币(QDII)A(000369),医疗行业作为弱周期,防御属性,长青行业这些标签,如果只买A股,可能是很难体会到的.全球分散的好处之一,是规避政策风险.名为全球,看了眼成分,70%是美国…当下,包括以上提及标的,现阶段最安心的是这,但是不急,定投就好.
境外配置的基本思路是美股核心,其他卫星,卫星中日本的优先级可以稍微高些,有一定对冲效果.