老样子,先放上先前的调仓记录23Q3
严格来说,这不是一次调仓.而是新开了一个组合.因为年初的极端行情,给持仓带来巨幅震动,没有选择立马转换,而是打算缓慢的过度,卖旧买新.尽量避免低位割肉及错过反弹.目前进度,已转四分之一.
对我个人来讲,这一次的调整也是历次以来最大的,更多是指思维上的转换.全面拥抱被动指数.按照过去的习惯,我每回调仓时机都是发生在定期报告以后,也就是理论上一年调整三回(Q1,Q2,Q3).不过现在既然选择被动标的,也无需再观察报告.
春节期间,对主动vs被动的投资这一问题思考了许久,更多也并不是基于业绩的比较.过去很长一段时期里,我都是偏向于筛选主动基金.从历史数据中,主动基金跑出显著超额也是不争的事实.之前我的态度玩笑话说是成年人不做选择,看到好的产品就行,主动被动都可以,后面罗列了12345理由后(本贴不赘述,值得单独开文),最终认为强工具属性的被动产品更匹配自身,本来自己的主观意识也较大.这里只列举一条理由.我希望自己的跟踪\学习\研究是有复利积累的,这点很看重,主动产品研究的是经理,当我们换经理时,前面的精力消耗很可能变得没有意义.
切回正题.权益组合.这次9个标的,小小瑕疵,里面仍然保留了一个主动基金,过去一年一直持有的经理,优秀,一下子没舍得完全割舍,暂时保留,不过下一次|下下次未来可能就不在了,我希望今后完全转向被动品种.同时把它归为红利策略,与其他四个红利指数合计配比40%,四个红利指数不分优劣,都配置,目的时取一个平均成绩.此仓位作为防守.
其他,龙头红利50|国信价值|腾讯济安,三条指数价值成长兼顾,攻守兼备型.其中龙头红利50我并不视作单纯的红利策略,与它最接近的编制方案|策略类型是中金300,假如不是因为去年新发了龙头红利50,这个仓位我会配给中金300.龙头红利50就是规模小,如果是主动产品,我就直接pass掉了.
最后是纯进攻向的360互联网+,这个是23年初挖的,此后是我持仓里的老成员.优点缺点都很明显.把它当成是微盘反转策略看就行了.基金的跟踪效果会差些,总是跑不赢指数本体,这也是没办法的,不过具有独特性,缺点也忍了.
总的来说,我的指数选择上是倾向于策略类,风格上当下偏向于价值.不喜欢行业主题型.宽指和策略型会是重点观察池.策略类在A股还是有强Alpha的,而价值策略尤其是红利策略尽管近端强势已维持不小的时光,容易有追高风格,不过长期来看,价值策略在A股很难拥挤,容易的是成长.不过目前我也是分批从老仓调过来(类似定投),不是一步到位,对于追高问题并不是很担心.
我不是卖产品的,不做投资建议,也完全不建议他人跟仓,主要是记录和分享,重要的是把一些潜力品种勾出来,供大家研究.买什么,怎么配比,还是自己多上心.比如你觉得现阶段红利有追高嫌疑,那就少买|不看.比如龙头红利50,可能大部分人都没听说过,那么今天你就知道了它的存在,刚兴趣就去官网下载编制方案.
去年年终总结股票账户时,我计划加大海外基金配置,经过这几年大家也应该切身体会了分散市场的重要性.海外配置的轴心是美股,但现阶段我并不是太想追纳指这类,场内的品种还可以随时抽身,有机会可搞一下,场外的会比较麻烦,不想去折腾.也许下次发出完整名单,现在只列几个场外暂时还会小额定投的标的,中美互联网|全球医疗健康|日经.
