半导体设备:北方华创Q1业绩高增,25年PE仅20X。整个板块大多数公司的Q1订单增速都在30%+,且产业端先进逻辑今年边际变化较大(包括但不限于太极实业中标公告暗含的内容),我们认为明年的资本开支大概率持续增长。建议关注【北方华创】【拓荆科技】(拓荆目前市场认知存在偏差,建议重点关注)。
NC