CharlieChio

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古典互联网观察猿,也看教育。想做买方~

他的全部讨论

回复@满淼淼: 定性的认知和您一样,但是从数据看(假定准确)并没有呈现和既有认知点一样的结论,只能去反推并检讨逻辑。前提是什么不重要,结果才是关键。当然,探索形成结果的原因意义重大。//@满淼淼:回复@CharlieChio:歌曲库是载体,是基础;我这话的前提是,我以为(并没有太多研究,不一定准...查看全文

回复@qqqwer: 个人推测,收入没有跟上版权摊销、制作成本的提升,成本这里没太大变化,比起摊销来讲,其他增量成本不是问题,这样来看音乐业务并不性感,反而很累。上市前版权转入记录了很多一次性收入,刷了数据,现在现了原形,这点挺恶心的。//@qqqwer:回复@CharlieChio:对于成本上升怎么看?查看全文

回复@Ricky: 文中tme arppu为entertainment部分,不包含音乐。全民k歌和陌陌的流量变相模式很想,arppu接近很正常,不认为陌陌还能涨太多,除非对主播扶持策略改变。[笑]//@Ricky:回复@CharlieChio:tme的arpu竟然能做到和陌陌差不多了,反过来说陌陌的arpu还有提升空间[大笑]查看全文

被套牢的年轻人不要放弃,夏天等解放军来~查看全文

腾讯音乐Q4:中规中矩的财报

本篇内容有限,如果想全面的了解TME,可以参考在IPO前详尽分析: 网页链接 直接入戏 音乐部分 MAU环比下滑,对应去年同期趋势相同,有季节性因素存在,暑期活跃度比较高。 Paying users环比8.43%,净增210万,数据还不错。 Paying ratio提升0.4pct,但是考虑到MAU...查看全文

去年那家超购20多倍,老板放弃高发行价,同时表示:对提价很心动,毕竟很多钱呢,但是价值观里有一条,不占别人便宜,既然给了区间,就不再变了。是的,当时因此好感度提升不少。这个月,一家深圳的,一家北京的,高下立判。查看全文

$(TIGR)$ 8块?不本分啊[大笑]查看全文

TME年报前,回顾一下之前的预测,准备迎接打脸~

文章是IPO之前写的,补上 核心观点 -依靠直播收入、净利润增长迅猛 -核心版权和高迁移成本,使TME具备顶尖的行业护城河 -互联网三要素,核心在于变现的“广度”和“深度” 在线音乐营收稳步增长 直播依旧是收入核心来源 -产品形态导致ARPPU值较低,有提升空间但不易 -估值稍贵,作为龙头享受合理...查看全文

文中第一个图表上的公式写反了,更正:核心成本=内容支出(内容成本+摊销)\服务收入(阅读收入+版权收入+图书收入)查看全文

阅文年报&电话会:Price in & Elasticity

从年初开始陆续的看网文市场,此前间断性的写了一些文字,这次则是借着阅文年报,做系统性的梳理。 在流量价格愈发高企的时候,互联网公司都在寻找新的有效出口,在内容市场中,网文阅读过去长期被低估,或是说在流量红利的狂热数据下而显得“很平庸”, 最近半年,因为新玩家的涌入,网文的窗口...查看全文

收购新丽就是为了延伸IP制造链,从以前销售为主的模式变成制作为先,这里风险和收益同在。矿一直在这,看阅文怎么挖,目前产出不多,市场就给悲观预期,看看这里有多大预期差~查看全文

有软件可以看到,但是这个数据意义不大。能看到的app只是统计了部分券商公开发售的认购额,目前没有哪家能统计所有主流券商。想多拿货最好去走国际配售或者乙组,不然就随缘了。//@仓佑加错-Leo:回复@仓佑加错-Leo:@雪盈证券 雪盈App里有地方看到吗?这个信息对认购新股很重要。比如,下个1万股的...查看全文

很多事情,Timing决定结果,例如网文市场。 米读、连尚、七猫这些免费+广告的阅读软件很火,阅文苦心经营多年的付费大有被瓦解之势。 很多人可能和我有同样的好奇点:免费,这个互联网最常见的模式,为什么在一个出现十几年的行业中突然盛行了?难道阅文看不到免费的获客优势,被这几家占了先机?...查看全文

说几个点,s&m里,增量部分很大程度承担了maintain customer作用,这款更像是运营成本而不是费用,核心还是为了冲高gmv和ARPPU,Q4能补贴iPhone,以后还会补贴其他高价单品,毕竟用户基数越来越大,获客增长放缓,拉高ARPPU才好给市场看。cicc问了net gmv和gross gmv差值,这个数据q4拉大了,...查看全文

我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。查看全文

回复@小安V: 拼多多没有披露单季度gmv,我们这个数据是估算的,会有误差,误差源头在于最早一个季度约不出来。随着时间推移,京都会越来越高。//@小安V:回复@CharlieChio:数据有误,2017年拼多多GMV为1412亿,可图表里的2017年各季度GMV想加只有1388亿??查看全文

回复@王海天: 一种感觉。为了增发,Q3 S&M延后,看着Q3Q4这两期的费用环比变化,说不通,平均一下我觉得很合理。//@王海天:回复@CharlieChio:为啥怀疑呢查看全文

补充一句,这个销售费用很值得怀疑,Too bad to be ture。之后,不要说继续增长,即便维持在这个水平,拼多多盈利timing要推后,投资价值也要打折扣。查看全文

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