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1>应收款,它的供应商主要是途牛,携程等各种旅行社。不会像直客一样先付。供应商都是后付,每月要催款,催款是靠销售人员。销售人员流动频繁导致它有很多呆帐,坏账。它近期和最大的供应商途牛翻脸了,是很杀鸡取卵的做法。2>存货是因为它是做旅游产品批发的,商务团,单团,散拼团等等。因为机票都是提前八个月左右支付,以时间仓储的旅游产品一旦到时间就完全清零。2013年10月1日,旅游法正式实施以后,购物自费等强制项目被明令禁止,欧洲当地消费场所给的返佣就没有了,成本上升。涨价产品销售因此出现障碍,批发商积压了大量产品,一部分产品重新设计打包成自由行。一部分就是取消团成了彻底的沉没成本,依然挂账。自由行产品一向亏损非常严重,随着出境游主力变成年轻人,自由行的人越来越多,也会对公司未来经营构成严重打击。3>利润,它的强项是欧洲游,除了东南亚海岛和日本游,其余产品都是亏损。而且冬季欧洲游也近乎亏损。欧元兑人民币如果持续上升,会对它造成致命打击。夏季是它的旺季,春秋较淡,冬季全线亏损。
再跌一半 价值就来了
纯属数据堆积,这样的报告毫无价值,还不如直接看公司中报原汁原味。另外,建议楼主坚守能力圈,你不可能懂这么多行业的,这样写出来就是浪费时间。
呵呵,我在炒股时候, 价值大概还在穿开裆裤呢, 我一贯的观点所有的股票论坛网站最后基本都是股吧化, 一地鸡毛, 雪球也不例外, 真正的高手是极少数, 根本没兴趣跟一群菜鸟来交流, 特别是一群只会捧人臭脚的脑残粉丝, 一个人连自信,连傲气尊严人格都没有, 整天只会 跟在别人后面做哈巴狗, 这样的人怎么可能做好股票? 价值这人唯一值得肯定的一点是还比较勤奋, 至少还会看一些报表数据, 虽然很机械, 但至少还是努力, 至于他那些粉丝基本就是又懒又蠢, 脑子放在那都不肯动一下的。
我个人认为分析不够客观!
就喜欢这干货!不要老唱空中国。
公司核心竞争力是女领队的颜值
一直看价值兄的文章,发现好多人在讨厌他骂他,但我倒是很感激他,让我保持警惕,作多看空,到现在比最高点也就回撒20%。今年还有一倍多赢利,不然估计死的很惨。不知道这么多人不感激他而恶语相向呢,看空并不会让你亏钱,真正让你亏钱的是高位还一直唱多的大v.
精神不错