消费行业最近持续下跌，什么白酒、调味品、休闲食品、免税店、小家电、家具、加工类制品等等都在下跌，这里面有前几年抱团导致高估的因素，也有基本面前景不断走差的因素，很多公司再经历暴跌后估值还是太贵（特别考虑业绩增长前景）。关于消费行业的看法，我在微博说过N次——抛弃可选消费品、拥抱必要消费品，我相信未来几年这个逻辑也不会有大的变化。我还举例说类似生活用纸这样的必要消费品是能稳得住的（看看维达的走势），毕竟吃喝穿这些基本需求还在，同时也要注意即便是必要消费品，消费者也不选择里面高溢价的产品（看看PDD走势）。

注意，房子和汽车是可选消费品里最大的2项，房子就不说了，现在什么情况大家都看得到，年轻人躺平了，不买了，消费不起了。而汽车行业这两年刚好是小的景气周期（换车高峰+疫情后海外需求爆发），但接下来会非常的卷，一方面需求大概率会下滑，而供给在不断增长（各行业巨头公司都想进来分一杯羹）。