日前和一个药机装备企业的董事长交流，他说从去年下半年以来他们企业遇到了一个从来没有出现过的问题就是他们的客户企业延迟提货了，哪怕是货款都已付了，设备也做好了，但是企业却不提货了，因为他们的项目都往后推了，之前都是客户催着生产设备赶紧发货，现在却不急了，目前有货值几个亿的设备做好了发不走，占用了他们大量的空间，这位董事长用了个比喻很形象，就好比是餐厅的客人吃完饭买了单也不走，餐厅就没法翻台了，严重影响他们的再生产。这从一个侧面反映出医药行业的严峻形势，而这一切的发生都可以从5月底国家医保局发布的今年1-4月的医保收支情况中反映出来，数据显示1-4月份职工基本医疗保险（含生育保险）的收入为5654. 89亿元，比2023年度1-4月份的收入7435.19亿元，同比下降幅度为23.94%，收入少了支出自然也少了，今年1-4月份职工基本医疗保险（含生育保险）支出3865. 42亿元，比2023年1-4月份的支出5032.27亿元幅度为23.19%，要知道国家医保是整个中国医药产业最大的买家，他们支出少了，医药企业的日子就难过了，药企之间的内卷就更厉害了，而这也解释了今年以来A股医药板块的糟糕表现的原因，所以未来几年医药板块的投资策略除了更加看重产品线的刚性需求外，能不能走向世界去赚全球市场的利润也非常重要，在日本失落的三十年里，他们的医保支出增幅也很小，但还是诞生了武田这样的大药企，其中的关键就是出海，如今中国医药行业里有一批企业已经具备了走向世界的能力，这些企业就是未来最值得关注的投资标的。