本文是“财经独行侠”第952篇的原创文章，还请各位老铁帮忙点个赞，谢谢支持！
转机
6月的第一个交易日，市场的分歧就显露了出来。今天盘面就是冰火两重天。上证50、沪深300收红，中证1000、中证2000明显回调。
这其实还是延续了之前侠哥所说的，行业核心龙头公司在逆势走强。这批个股会在市场调整过程中率先脱颖而出。市场的温度虽然还是靠近冰点的，但转机却已在悄然进行中。
同时，我们昨天提到的，要注意6月市场风格转向科技。（详见展望6月市场有一些向好迹象）今天的盘面也是给出了正面肯定。人工智能和半导体都是表现最好的板块。
特别是半导体，从大基金三期的消息确认后，很多人担心会利好出尽，但实际上却走出了难得的持续性行情。中芯国际在目前整体相对比较弱市震荡的局面下，一点点从底部走强。也算对得起我们从大基金三期之后就多次提示半导体以及科创板中长期要重点关注起来的认知。
总的来说，现在市场情绪还是比较低潮的，科技之风还只在小范围内稍稍冒头。待情绪逐步恢复正常，可能我们又会看到一派泛科技板块争相热闹的情景。
资产荒再现
这个周末有一则不起眼的消息引起了我的注意。平安银行在其官方平台推出特色按揭贷款产品，即“气球贷”。
简单来说就是，假设你借100万买房。前19年只需要你还利息，最后一年，一次性还完100万本金。适用于经济能力较差，但又想买房的人群。
我之所以对这个消息感兴趣，倒不是说加杠杆买房如何如何，我思考的是，为何银行要这么做？
表面上看，气球贷前19年都在还利息，最后才还本金，相比于每期等额本息的方式，总的偿还利息是更多的，银行是得利的。但代价是违约坏账率提升。平日只够还得起利息的人，难道20年后就有钱能一笔还清本金了吗。这显然得不偿失，不合逻辑。
之所以银行宁肯冒一冒几十年后的风险，也要尽可能想方设法的把钱贷出去。背后的真实原因，可能跟前两年大家都熟知的提前还贷潮有关。从最近的社融数据也可以得到印证，老百姓相比于向银行贷款，变得更喜欢向银行存款。3%不到的大额存单，几乎每家银行都是秒光。
症结就是，现在的银行，账上堆满了现金，无处安放。没有收益还要倒贴利息，这可是要了银行的命。资产荒的困扰再一次袭来。
对银行而言，最不能忍受的就是钱都躺在账上，最希望的就是赶紧贷出去或投出去，让钱生钱。显然现在想贷出去，难度比过去高了不少，老百姓不买账。因此，就只剩下投出去这一条路。
所以，我们看到这一次的国家大基金三期，股东名单中赫然写满了各家银行。这已经是国家在给银行提前树榜样了。不过，几千亿的规模显然是不够的，让银行资金直接或间接入市恐怕是接下来必然会发生的事。
资产荒其实也不是什么新鲜事，16年的时候就已经出现过。经过2-3年的运作，配合着外资流出，最终演化成一轮轰轰烈烈的“核心资产”行情。
这不是明摆着嘛，这么大体量几万亿资金进场扫货，也只有白马蓝筹股的容量足够装得下。这才有了贵州茅台涨了4倍有余。只不过很多人当时只看到表面“核心资产”的皮，没看懂背后资产荒的原动力。
现在这个曾经带动A股走牛的最大原动力，资产荒，再一次袭来。其结果未必会完全复制19-20年的走势，但大方向上是具备参考价值的。上一轮是白酒医药为核心，然后扩散至整个沪深300。这一次的核心板块还不好说，但万变不离其宗的是大市值大容量。
这也是我们此时能够对市场保持相对乐观的根本原因。因为知道市场中长期大方向是向上的，过程只是时间问题。
退市潮
最后来谈谈，很多人在后台让侠哥说的近期市场退市潮的问题。
这个问题我其实不太想谈。因为当时在国九条推出时，我们是做过分析的。一年退市100家是正常预期，现在的情况并没有超出我们的预期。（详见新“国九条”来了，哪些上市公司将受影响？）
我粗略统计了一下，今年1月底新村长上台前上市公司数量是5125家，而截至今天这个数量是5119家，减少了6家。今年为止总共退市的就9家，算上已经板上钉钉但还未退市的8家，也就17家。这能说是退市潮吗？
而之所以现在大家都把矛头指向了小微盘股，说白了就是他们股价弹性大，在市场调整时跌的多，就被人揪着骂。那一个月前，正丹股份从20亿不到涨了十倍，怎么没人说小盘股的不是了。
行情不太好的时候，大家总会去找个黑锅来扛骂。这个黑锅可以是IPO，可以是量化，也可以是ST退市。之前一堆人说股市只吃不拉才导致熊市股灾，而现在IPO几乎停了，退市多了一些，这不是正符合大家的诉求吗？结果又开始骂退市太快了。
说穿了，大多数股民唯一的诉求是赚钱，至于这个市场制度和政策是怎么样要怎么走的，他们根本不关心。只要他没赚到钱，就是这个市场的错。这其实就是情绪指导操作的错误典型。
我们此刻该做的就是，不要受这股纯情绪化浪潮的影响，保持理性耐心等待。市场情绪说变就变，等到市场情绪反应过来不该这么极端的时候，就是行情反弹之时。到时候没人会在意现在的小票如何如何，只会看到又是小票反弹的最快。