一个月本来想着能梳理出一只票来就行,结果今天搂了搂,又有一只票觉得不错,可以下手,还是来说说它的逻辑吧
标的: 鲁泰B
没错是B股公司,这不才更便宜,行业也不性感。
看到新闻(不对,是对投资者的回复),产能已经到历史最好水平的8-9成了,看了看财务指标,2019年营收最高67亿,净利润9。08亿。
再来看看鲁泰B值多少钱(33亿港币,28亿人民币)。
那么假设如果2022年达到2019年的营收和净利润,那么估值是28/9=3.33倍PE,按照2020年前高分红的惯例,假设拿出5个亿来分红,股息率能到多少,股息率=5/28=17.85%.
怎么样?股价翻倍还有8个多点近9个点的股息,这即使在B股也是高股息吧,估值也就6倍多点,虽然B股流动性差,但是5倍以内PE,股息率5%以上的也还是不多。
所以......问题就在于2022年是否可以实现2019年的营收和利润。
看看2021年的情况不理想,但是这货这两年一直在新建产能,也一直在努力哈,而且越南产能越来越大,且越南21年受到影响很大,现在已经躺平, 这两年来的疫情对鲁泰影响很大,但是对其他的中小企业更大吧,也算是一次供给测改革哈。