上一篇文章👉买美债的6种方式，这几年很不错的投资机会
介绍了有境外银行卡，和没有境外银行卡的情况下，买美元债的几种方式，
以及，拿底层投资美元债的QDII基金举例，解释了：
人民币份额美元债收益=票息收入+资本利得+汇率波动。
如果买产品的时候，同时需要考虑票息、资本利得波动、汇率波动，就比较复杂了，
我更喜欢简单、透明一些的工具。
通常把公式里的3个风险，尽量降低成1-2个。
今天介绍3种，我自己喜欢的工具。
1. 第一种：货币基金、银行R1理财，稳稳的幸福。
货币基金或者银行的R1风险理财，风险比较小，比较稳健。
如果钱是在境内、没有境外的银行卡的话，通常有两种方式。
（1）直接在境内银行卡买美元存款/理财
需要把银行卡里的钱先换汇成美元，然后买银行推出的美元存款或者理财。
我昨天在招商银行试了下，买了1万块人民币，给大家演示下：
先购汇：
购汇后，就可以在账户里，看到外汇里的钱了：
然后在银行app里搜索「美元存款」、「美元理财」，找到自己喜欢的品种。
我是直接找了银行的客户经理，对接我的招商银行的客户经理，是个特别热心的男生，有啥问题都很快给我回复。
之前开跨境理财通，也是咨询他。
这种方法最简单，但在银行买产品也要注意：
1，关注汇率风险：
如果收益还没有汇率波动的多，那赎回，换回人民币后，可能还是亏损的；
2，一个人一年的外汇额度是5万美元；
3、认购费/申购费、赎回费分别是多少？
建议买0认购费/申赎费用的，收益本来就低，收费高都被吃掉了。
4、申购赎回的时间安排和自己是否匹配：
我买的这个就是每天可以赎回。
5、产品都不是保本产品：
现在银行理财产品都没有保本的，可以根据风险等级来判断。
比如我买的这个是R3，其实还挺高的。
不过具体看持仓，80%持仓是固定收益类资产。
为啥风险等级标注了R3？
估计是因为里面有0%-5%的衍生工具产品，
有一些金融产品，里面加了一点衍生品，风险等级就要标注的比较高。
如果每年5万美元的额度不够，怎么办呀？
（2）、可以看看「跨境理财通」
这个工具在试点阶段，目前只给大湾区的9个城市的人开通试点权限，
在这些城市有户口，或者有交社保的朋友，可以考虑开。
9市为广东省的广州市、深圳市、珠海市、佛山市、惠州市、东莞市、中山市、江门市及肇庆市。
跨境理财通，一个人有300万的额度，不占用原来5万美元/年的额度，是单独的。
开了跨境理财通之后，其实就是内地银行和香港一个银行点对点对接起来。
让我们的资金在这两个银行之间流转，不受到外汇额度限制。
比如我在招商银行已经开通了跨境理财通，
我在银行搜索「跨境理财通」，进入界面，点击汇款，然后输入要汇出的金额，就可以直接把人民币，汇出去了。
这个钱出去之后，去到了招商银行对接的永隆银行的账上，
（不用开永隆银行的银行账户）
直接在永隆银行里搜索「跨境理财通」，就看到下面的样式，可以看到钱过来了，也可以找到可以投资的品种。
我看了下跨境理财通里的货币基金，收益要比在内地银行买美元理财收益稍微高一些。
我自己买的是易方达「香港」推出的货币基金，也是没有申购费和赎回费。
不过在跨境理财通里买产品，如果买的是美元份额，在买的时候，也会提示要兑换成美元的，所以还是有换汇的过程，不过是在永隆银行里买。
目前跨境理财通还在试点，如果以后开放给全国了，其实是不错的一个投资境外的工具。
（3）、如果开了境外的银行卡
那就自由了，银行里推出各种各样的产品，都可以选。
海外机构推出的各种风险的基金、各种灵活的货币投资工具。
不过一定要注意收费，海外的很多私行，收费很贵。
我之前的朋友，在新加坡开的银行卡，买的美国国债，买入要2%的申购费，赎回要2%的赎回费。
结果这个债券持有到期，年化收益也是4.3%，一年的收益都用来付费了，很亏的。
2. 第二种：不同久期的债券ETF，自由选择，灵活搭配
这种就是直接投资债券ETF了。
需要开境外的证券账户，境外的银行卡，资金在海外的，才能投资。
可能很多人目前还没有这类投资工具，我简单介绍下。
美国的金融市场，比境内要成熟很多，毕竟发展了100多年了。
他们的ETF是非常发达的，万物皆可ETF。
ETF收费便宜、投资起来方便，底层投资品种规则清晰透明，买的放心。
我自己投美债，主要就是选的这种方式。
复习上篇文章写的：
债券是可以在二级市场上交易的，利率下行，债券价格上涨。
逻辑也很容易理解。
比如我借你100块钱，1年后你给我5块钱利息，那1年后我可以拿到105块的本息。
这时候，利率下降了，这个时候借出去100块钱，1年后只能拿到2块钱利息。
那大家肯定愿意去买原来那个，利息5块钱的债券呀，持有到期后收益率更高。
那原来的债券的价格就高了，我就不会按照100块的价格把这个债券卖给你了，我可能要卖102块了。
那这个价格上涨带来的收益，就是资本利得收益了。
所以美国降息的话，会导致债券价格上涨，就会有资本利得的收益。
而这个收益，和「久期」关系很大，可以把「久期」理解成一个杠杆，
比如，美国利率下降1%，一个久期20年的债券，价格可能会有20%的上涨。
相反的，美国利率上涨1%，一个久期20年的债券，价格可能会有20%的下跌。
所以在2020-2023年美国加息周期，股债双杀，也是很惨的。
美国国债20+年ETF（TLT）从2020年到2023年，下跌50%，腰斩，和股票的波动没差的。
所以，买美债的ETF，要重点关注一个久期的问题。
我把不同久期的债券ETF，分成3类：
短久期：1年以内
中长久期：1-10年
长久期：10年以上
昨晚的美债市场波动，我把我自选股里的几个债券ETF截图给大家直观感受下，上面的涨跌幅是昨晚的涨跌。
之前文章里有写持有的体验。
短久期是我零钱管理的工具。
比如有一些新增资金进来，或者是止盈了部分个股，我就把这个钱放到里面，年化5%+的收益，每天都有一点收益，幸福感很强。
之前牛牛爸爸不知道有这个工具，有一些钱就直接趴账户上，后来给他科普了下，他也不太理睬我，担心我坑他。
后来直接给他算了下，他几个月损失了一万多块钱人民币，他可心疼坏了，很后悔，赶紧用起来。
中长久期债券，我就当成是稳健资产的配置。
波动可能7-8%以内，收益预期可能比短久期稍微大一些。
长久期的债券，我当成股票来买的。
波动可能能达到20%，之前2022-2023年美国利率下降周期，20年期美国国债ETF，下跌了50%，腰斩。
长期是希望能赚到利率下行周期里的资本利得的收益。
我目前的持仓看，短久期和中长久期的品种是正收益，长久期还在亏钱。
主要是美联储，说了好多次要降息了，结果美国的的通胀太强，一直没降。
不过也没关系，
不降息，就赚短久期的稳健收益；
降息了，可以博一点资本利得的收益。
所以降息或不降，都挺好的。
3. 第三种：保险产品，省心省力
香港的保险要人去香港才能买，新加坡保险可以异地买。
买保险虽然要去一趟香港，但买了之后就比较省心了。
境外市场的保险市场发展比内地也成熟不少，在高息情况下，也有一些产品适合用来锁定利率。
比如，
有一款香港的保险产品，买10万美金，实际支付94000美金，最后拿回来11.8万美金。
五年，年化复利算下来能到4.37%。
不过这个产品6月30日要下架，之后推出的产品，收益会稍微差一点。
这类产品比较少，他们也是在美国利率高息的环境下推出。
香港这边的储蓄分红保险，其实类似一个：拉长时间持有，会保本的混合基金。
就是只有你持有足够长时间，不会损失本金，
如果持有持有20年左右，预期收益复利6%+。
不过香港储蓄分红险的分红收益不是确定的，是浮动的，所以买的时候，心理预期最好打个8折，能接受的话，就可以考虑。
在家庭资产里，保险资产属于兜底资产，要用长期（至少10年）不用的钱做投资，用来做教育金、养老金的规划，是非常好的工具。
保险这个品类也是比较复杂的，有比较多细节，等我出差回去给牛牛买完，再详细写攻略。
4. 什么人适合长期配置海外的资产呢？
任何投资品种，不是普世的，都要看适合什么人。
上面介绍的几种工具。
如果资金量比较小，比如10万以内的投资，
可以考虑直接用第一种方法里的，买货币基金、银行理财就可以，直接在境内银行卡里操作就好
（汇率风险是一直都在的，要注意）。
如果考虑长期想要做全球资产配置，这几类人，我觉得可以考虑配置好香港银行卡、境外证券账户。
（1）、金融资产大概100万以上，希望资金更分散、更安全
算个数：
假设配一半到海外，50万人民币，一年5%的收益，2.5万人民币；
如果汇率波动10%，100万对应的价值波动是10万块。
这个钱，还挺值得去开个账户，开个银行卡，以及学习这套流程的。
如果只有几万块钱，不建议做这个操作，
这个阶段，应该是抓紧时间开源节流，抓紧时间赚钱。。
大家可以根据这个思路做自己的测算，可能每个人有自己的判断。
（2）、未来孩子要去境外读书，生活。
这种没选择，肯定要做配置了。
家庭条件越宽裕，越要提前做好规划，很多人的钱，不规划，可能也花掉了。
（3）、未来自己要出去养老
比如，很多人想以后去东南亚生活养老，也可以考虑尽早做好规划。
（仅作为个人投资记录，不作为投资推荐，市场有风险，投资需谨慎）