当年反腐倡廉，打击高端白酒消费，是一次抄底白酒股的好机会。
很自然就会联想到这次医疗反腐，是不是一次抄底医疗股的好机会呢？我觉得还的让子弹再飞一会儿看看。
医疗反腐，几乎每年都会提及，但是今年这一次似乎有所不同，强度、广度、深度，前所未有。
2013年的葛兰素史克事件，中国医药推广历史上的一个里程碑事件，开启了整个行业合规之风。但这个事件的影响深度、广度，是有限的。深度方面，只是让厂家把很多费用支出手段更加合规化了，其实是更隐蔽了。但本质没有改变，仍然是变相输出利益，影响医生的处方权。广度来说，主要是影响一线外企，规模较大的国内企业。一线外企更合规了，国内企业刚刚做到葛兰素史克被查之前的合规水平而已。但似乎监管对国内企业网开一面，更为深究。
这次的医疗反腐还需要继续观察执行情况。如果想所宣传的那样，深度、广度、强度如此之高，那么又是一次医药推广历史上的里程碑事件。
主要看点：火力是否集中在学术会议费用、讲课费用，还是医疗单位的大额采购费用？
如果是前者，按照目前有些地方已经要求退还5年之内的讲课费，如果强度如此之大的话，那么以后药企的推广模式，要再一次彻底重塑：1、医药代表手上彻底没有了任何费用；2、医药企业和医生之间，彻底没有了利益往来；3、医药企业和医院科室之间，没有了利益往来；4、医药企业和大咖们的医药学会之间，没有了利益往来。
这是非常可怕的。很多企业的正常工作，会立刻停滞，不知道下一步该迈右腿，还是迈左腿了。
目前网上一直在更新一个名单，168名院长被查。这个，主要是针对医疗机构大额采购的反腐。与医药推广模式关系不大。
因为集采，医药股已经跌到地板了。现在又来一波反腐，不知道会跌到哪里去。
集采事件，经过这几年的发展，已经基本被消化了，可以说出清了利空。像科伦药业，就是受益于集采的企业。
把集采和反腐，结合起来观察，这是一件事。
集采，打掉了药品的推广差价，通过以价换量的方式，解决了推广的问题。企业没有了推广的差价，也没有必要再去做推广了。因为，中标的药品，被强制采购、强制使用。
所以，那么能在集采中生存下来的企业，完全适应集采模式的企业，以集采作为生存模式的企业，本身已经不需要之前的所谓“学术推广模式”了。那么，也就不会收到医疗反腐的伤害。
收到医疗反腐“伤害”的企业，是那些没有进集采名单的，依然考传统推广模式促进销量的药品，以及中成药品。
所以，个股的选择思路，是比较清晰的。就是选择那些借助集采政策，反而越活越好的企业。避开那些有高额推广费用的企业。