请问释老毛去哪了
说明1:基金定投账户,是从2020年7月份开始的,虽然2020、2021都有不错的收益,但是没有及时止盈,一直在定投。以至于2022年整体涨幅只有1.5%了。因为是定投,资金是不断流入的,所以加权后的年化收益率只有0.63%。
说明2:股票账户,虽然写了价值投资,但中间也有不是非常坚定,有些进进出出的小操作。也有看错的。而且整体账户数额不高,属于小散户。所以,单只股票的盈利,很容易影响整体收益情况。所以,年化11.43%的数字,我觉得有很大运气成分在里面。
说明3:ETF账户,这个是我自己琢磨着投资的,没有抄其他大V的作业,虽然年化收益率不高,只有4.65%,但却是我“真才实学”的展示。我还是非常开心的。
总体来说,这五年是我开始尝试运用新投资策略的5年。这个尝试的过程,并没有完全的、百分比遵守一些规则,所以有很多运气的成分在里面。但无论如何,对我来说,与之前10年的投资经历相比,是非常正向的结果。我非常开心,开始有信心了。
我把三个账户的投资策略,写出来,也希望自己在接下来的5年中,更严格地遵守这些规则,取得更好的结果,更有说服力的结果,更重要的是验证出一套适合自己的,有效的投资策略。
基本上复制了以老唐为代表的价值投资法,也大部分炒了他的作业,感谢🙏
A、选择低估值的优质企业,在高估值时卖出(预计三年后15~25倍市盈率卖出能赚100%,则买入,高杠杆企业打七折)
B、不择时、不技术分析、忽略市场情绪;
C、好企业三标准(老唐):利润为真、利润可持续、维持利润不需要高投入;
D、好企业表现,借鉴释老毛的3高5低,复制在此:高毛利率、高ROE、高增长、低库存、低费用、低资本支出、低有息负债、低股权融资。
我认为:价值投资,首先是一种精神态度,一种心性的修炼、一种思维认知的塑造,其次才是方法、技巧。
A、选ETF:低估值的指数、好行业、困境中的好行业、周期低谷的好行业
1)低估值的指数、好行业:大盘低迷导致的、估值切换导致的指数、优质行业,例如白酒、消费、家电、医药等;
2)困境中的好行业:突发事件打击,比如白酒塑化剂、八项规定限制的白酒行业;医药行业,受到的集采政策打击,并不是暂时性打击,而是长期性的。所以以后只能关注医药行业中细分的,不受集采政策影响的领域,例如创新药。
3)周期底的好行业:周期性行业,比如军工、证券;
B、分散,在时间和空间上分散投资
1)时间,最好是市值整体低估时开始买入,每间隔1-6个月,衡量跌幅和走势,决定是否买入;
① 再次买入至少间隔1个月,再根据跌幅(10-20%)买入;
② 若间隔6个月,横盘或结束盘整迹象,再次买入;
③ 特别说明:特点行业持股周期,一次性买入5千左右,持股3-10个交易日
2)空间
① 分三在不同行业,5-8个标的;
② 每跌幅10%-20%,买入一次;
3)买入份额:每份金额2千,每只ETF可以买入10份;
C、卖出:根据趋势和估值,分2-3次卖出;
A、选基金:成立10年左右、基金经理任职时间长、基金经理从业期间的收益稳定、基金年化收益高、历年涨跌幅稳定&表现佳
B、数量:8只
C、买卖:以周为单位,长期定投,低谷时加倍定投,大盘起涨后减少定投,大盘合理估值时停止定投,大盘高度泡沫时逐步卖出
具体标的,咱不分享。虽然从2020年来我没有更换组合中的基金。主要原因是偷懒。有些标的,我需要根据表现,再做调整。
以上,欢迎各位球友批评交流。
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