当前整个市场现在最大的问题在于缺少锚点…
啥意思呢？
2016-2022年，机构主导市场，在将机构的抱团风格发展到极致后，创造出了史无前例额的大泡沫，随后泡沫越吹越大，终于无法持续运行下去后而自我崩解…
但是毕竟这种风格的惯性太大，彻底死亡需要时间，所以此后陆陆续续做顶、然后抵抗式的走了几个小波浪。
一直到22年的年底，进行了最后一轮的回光返照之后（代表性事件就是茅台从1266涨到1900附近），机构股开始彻底死亡。
随后市场出现了短暂的风格空窗期，然后游资和量化填补了这段空窗期，这个过程的标志性事件是23年初对ChatGpt的炒作，这轮风格炒作持续了很长的时间，反复的在数个板块之间进行切换，制造了海量的赚钱效应。
尤其是量化资金在这轮炒作中受益匪浅，一方面获得了更大的资金流入，另一方面量化逐步适应了这种炒作小盘股的节奏，然后由于量化的短平快的特点，导致量化在后来进一步的完善了自己的模式，开始逐步从炒作概念转换到---炒作小盘股---炒作微盘股/北交所，乃至于索性最后大量量化彼此之间在微盘股上面联合坐庄。
然后在这个过程中逐步的吸干了市场仅有的流动性，并在最后引发了这轮股灾。
所以究其根本，去年股灾的性质一方面是对机构抱团风格的最后的反攻清算，另一方面也与量化在小微盘股上面引发的坐庄风格并最后吸干整个市场的流动性，最后将自己也给玩死了的操作有关。
那么当前是什么情况呢？
量化的做空措施被限制了，然后去年大量的量化巨亏，所以量化也无法成为决定性的力量了，而机构这边则更是不堪。
上涨初期，由于假期sora和英伟达的股价发酵的影响，市场短暂找到了一个热点，于是趁着市场的快速反弹，去年炒作的主力军又回到了23年的高位附近，其中少部分个股甚至创了历史新高。
而与之相对应的是反而美股的领头羊英伟达短期见顶了。
那这样就出现了一个巨大的问题，本来市场信心并未完全修复，第一波炒作的主力军又回到了历史的新高附近，这个位置是存在巨大的套牢盘的，而且技术上面是绝对的双顶位置，然后偏偏跟风的英伟达还见顶了。
然后呢，大量的其他个股还在历史低位附近，所以，大量的炒作资金自己也恐高了，所以这个高位板块也无法达成共识了。
然后市场杀得动吗？
国家队在底部砸了4000+亿的资金，除了科技和高股息外，大量的板块还在月线底部附近，大盘又不可能砸的下去。
所以市场就陷入震荡了呗，上不去，下不来。
那些炒概念的板块的问题在于位置太高了，再加上外面的领头大哥都挂了，失去了上涨的逻辑。
低位的板块问题在于，经济大环境并未完全转好，还处于一个混沌的状态，所有的低位板块全部家家有本难念的经。
比如新能源，缺点就是内卷太严重；
比如医药，缺点就是医保没钱了；
再比如白酒，库存压不下去了，经济不好，喝酒的人也变少了；
地产自然更不用说了；保险之流呢，作为地产板块幕后的大老板，地产坏了，保险能好就出鬼了；
券商呢？各种限制做空，各种降佣金，现在又加大了ipo的难度，哪一点不是券商的超级大利空？........
偏偏低位的这些板块又不像纯粹的炒概念，可以完全不顾业绩，所以就尴尬了，家家有本难念的经，所以目前低位板块也达不成共识。
但是跌也跌不下去啊，所以目前只能磨，以时间来换空间。
何时市场来出现变数来打破这种僵局？
要么，有勇敢的资金带头，或者看到了经济正在转好/部分板块的业绩可能会开始转好，然后开始去做底部个股的逻辑；
要么需要市场出现一个巨大的契机，这个契机来打破当前市场这个尴尬的暂时性的平衡状态。
这个契机可以是证监会的政策，也可以来自更上层的政策。
比如这周末证监会的持续性的打击造假、控制ipo节奏的政策对市场就是显著的利好。
此外我觉得大规模的更换设备可能也会成为那条鲶鱼，带动市场的活力。
具体接下来可以安静的观察细则。
接下来的市场，只要哪个板块稍微表现出一点业绩逐步增强的逻辑/或者能够给市场信心，让市场能够看到未来1-2年确定性的业绩增长的逻辑，很可能就会如同干柴碰上烈火。
然后星星之火，可以燎原。
哪个板块的逻辑第一个走出来，哪个板块很快就会成为接下来一个阶段的主攻方向。
于我而言，知行合一，我这里要声明一点，我是因为先知，然后才有行，然后才合一。
而不是很多人说的屁股决定脑袋，我是先有脑袋而后才有屁股。
相对来说，我个人还是更看好光伏为代表的新能源是最有可能走出业绩逻辑的，因为这里有增量，而且唯一的缺点只是内卷而已，也许增量能够弥补内卷的量呢？
所以我才会进一步的加仓了光伏为首的新能源，周五将某只表现不及预期的创新药出了换成了一只光伏股，目前光伏仓位已经到了60%+了，45%的其他新能源个股，然后还有25%左右的医药，目前总仓位仍然是130%。
然而终究市场大病初愈，不相信画出来的饼，只相信自己亲眼所见，所以现在市场短期会不会进攻还很难说，当然大跌也没有可能性，尤其是底部板块，只是想要进攻怕是要等到那个有趣的火星子冒出来…
接下来安心看，我倒是觉得大规模换新设备这个政策未来的实施细则很可能会成为那个打火机，就看第一个火星子在哪里被形成共识…
那么最后还是欢迎关注g重H，南宫小晨说，一颗驰骋市场十余年的老韭菜。@泡沫艺术家 $宁德时代(SZ300750)$ $中际旭创(SZ300308)$ $紫金矿业(SH601899)$