2.人性与投机
在市场之外,由于近一百年的社会经济及科技进步速度一日千里,所以很多时候,老人的经验是过时的,不听老人言,未必会吃亏在眼前。
但是投机市场不一样,人性的本质从未改变,也不会改变,十七世纪的郁金香泡沫时至今日仍然在市场不断的重演。
投机之王利弗莫尔说过,“投机像山岳一样古老,华尔街没有新鲜事。”
此言蕴含的道理恒久不移。
人性的趋吉避凶、好逸恶劳、贪财好色的本性何时出现过根本性变化呢?
三千年前,先贤老子就说过:五色令人目盲;五音令人耳聋;五味令人口爽;驰骋畋猎,令人心发狂;难得之货,令人行妨。是以圣人为腹不为目,故去彼取此。
啥意思?
就是告诉我们不要去管那些表象,抓住最核心的本质问题。
投机领域是财富的直接行业,这里面更是蕴藏了无数的陷阱,要避开这些无穷无尽的陷阱,最重要的能力就是要拥有一颗去繁化简的心。
那么如何去繁就简?
越是在这个市场浸淫的时间足够长,当认知到了一定高度的时候,核心要务就是把握两点:
第一点是对心性的把握。
你无法完全把握市场的情绪,但是你可以控制好自己的心性,在你的能力范围内,去取那些你能取的东西。
随便举个例子,在20年到22年那段抱团股超级大泡沫期间,大量的抱团股的估值被打到100-200倍,与之相伴随的是,当年无数的机构和大V们为了论证这种估值是合理的,发明了各种新型估值方法,当是时最被机构推崇的方法叫做DCF估值法,在他们这种估值法里,100-200倍估值的个股是非常合理的,但是真的合理吗?
如何去繁就简,很简单,放到生活中来看,你愿意去花400万买一家一年盈利2万块钱的对应公司吗?
当然确实极少数的极具有成长性的公司确实是可以买的,问题在于99.9%的公司是不可能的,所以,为啥要去赌小概率事件,所以你就应该知道,当时的市场上行是一场超级大泡沫。
既然是泡沫,那你可以去选择拥抱这个泡沫过程吗?
当然可以,但是却一定要正确的认知到这仅仅是一场泡沫而已,该撤退的时候趁早撤退,至于如何判断啥时候该撤退,这就又要依赖于你在过去形成的思维网络中的模式了。
一场泡沫最终能够膨胀到多大的水平是很难预知的。
所以千万不要去做空,做空的难度十倍于做多;此外有些时候,泡沫超出了你想象极限的时候,提前撤退了也不用觉得太可惜,吃到你能吃的部分就已经非常不错了,市场永远不缺机会,缺的是本金。
第二点是正确的认知市场存在的周期性。
唯有你深刻的理解了周期,才能够避开这个市场绝大部分的坑。
-------因为世间的万事万物皆有周期,无非大小不同罢了!
以生命为例:
蜉蝣朝生暮死,可谓小周期;
人生六十年一甲子,可谓中周期;
更远的神龟虽寿,然犹有竟时,可谓大周期。
说到底,历史有周期,人生有周期,股市亦有周期,大周期下夹杂小周期,小周期内亦有各种波动,相互影响,相互纠缠。
鉴于万事万物运行的这种周期性,所以,我们做投资非常重要的一点就是要顺应周期,理解周期,跟着周期走,
日有东升西落,月有阴晴圆缺,人有悲欢离合。
日出而作,日落而息,这些都是遵循周期运行的规则。
在合适的时间段去做合适的布局,这样就容易事半功倍;
反之,则更容易事倍功半,甚至于功败垂成,让人唏嘘。
但是在市场上要做到正确的认知周期,不是一件容易的事情,需要极高的悟性和认知能力,而这市场的绝大部分人是根本不具备这种能力的。
就像最近的市场表现不好,许多人动不动就在那里发泄情绪,不停地天天喊政策,天天呼吁政府救市,还有天天期盼所谓的平准基金。
更有甚者天天骂“A股是癌股”、“xxx,买纳指”。
这些话,其实尽皆反映了对世界、对市场、对自身认知的不足。
人不自救、天也难佑。不能反复提高自我的认知水平,就算国家救了你一次,还能十次百次的救你?
其实但凡真正懂得什么叫做周期,还会不停的叫嚣、不停的埋怨之流么?
市场为什么会跌?
大道至简,其实非常简单的画几条线看一下就明了了。
先看看沪指,以现在的经济情况也好,放水情况也好?调整时间也罢...
市场可能突然出现巨大的动能去突破3400-3700那个大泡沫吗?
非常明显是不可能的,所以,上不去,自然就会向下。
沪指自22年4月以来,在2850-3400之间完成了两个震荡小周期,目前不过是第二个震荡小周期的下行段罢了,从时间角度来看:
第一个三角形的上行周期运行了2个月左右,然后下行周期运行了3个月左右,其实这也很正常,毕竟并非人人理性,很多人一旦开始下跌就把头藏进沙子里面学鸵鸟了,所以延长了下行周期。
第二个三角形的上行周期从22月11月到23年5月初见顶,大约运行了6个月,那么下行大概率也会在6个月或者更长一点,所以见底的时间周期大约也就是5+6=11月,大约在11月会见底,当然适当延迟也是有可能的,沪指回踩2900下方。
实际上从创业板来看,其周期性是体现得更加明显的,创业板差不多是年线级别的大周期触顶后展开的下行,2011年到今年整整12年,就走了两个大周期。
第一个大周期回调的大底部大约在1所示红线处1300强支撑(我画圈圈)的位置,所以看目前这波下行周期的回调,重要的支撑位置在哪?
不就在2我画圈圈的位置么,也就是大约在1800附近,所以,操作很简单啊,破了1900就开始准备抄底呗。
所以,你们看,市场为啥要下行?
因为这就是周期的力量啊,很多人对于我这种画线不以为然,实际上这种线条画得就是一种市场的合力的运行轨迹,是包括了经济、人性等无数种合力共同运行后形成的周期性趋势,本质就类似于物理学里面的力学解题,很多物体运动为啥会呈现某种规律?
是因为各种力的合力所致。
但是大家千万不能因画线而画线,尤其是对新手而言,你们学的各种技术所谓的画线,你不理解画线的本质,很容易画虎不成反类犬,看不到技术的灵魂所在,那么画出来的很多线条就缺少灵魂,也没有太大的参考价值和意义,甚至会误导自己的操作。
唯有你懂得为什么要如此画,它的线条里面蕴藏的道的时候,这种画出来的技术趋势才是有效的。
总的来看,沪指是周线级别的周期下行,创业板是年线级别的周期下行,这么庞大的下行趋势,哪里是828的那几条政策可以改变的吗?
所以828为啥高开低走?
这还不就一目了然?
我们的国家有着无与伦比的底蕴,孕育了极其伟大的哲学。
其中精华中的精华又在于本土诞生的儒家和道家。
道家的精华说的是如何去顺应规律和天道。
儒家的核心思想在于仁、在于义,是:道之所在,虽千万人吾往矣。
为啥历史上那么多个上古文明消失在岁月中,只有我们的文明能够延续到今,就因为儒道思想的共振性。
每逢国家有难,大势向下,就会有千千万万个仁人志士舍身往死,不断地用自己小小的力量去抵挡大势,一个又一个,千千万万个,于是就阻止了国家滑向更深的深渊,守住了文明的底限。
所以伟人说,为有牺牲多壮志,敢教日月换新天。
这就是儒家思想为什么能够延绵数千年的伟大地方。
但是市场上需不需要儒家的这种舍身向死的精神?
当然不需要,炒个股而已,你需要为谁、为什么理由去舍身向死?
所以,在投资市场,我们要学习的是道家的精神,是顺应规律及迎合天道。
天道是什么?
天之道,是损有余而补不足;
是-什么东西涨过头了就到了该跌的时候了,是-什么东西跌过头了就到了该涨的时候了。
至于如何去判断啥叫涨过头了亦或是跌过头了?
那就还是要回到一开始说的,你需要足够多的试对与试错,思维里面需要搭载足够多的有效的信息网...
所以,市场的运行自有其规律和周期可言,市场趋势性下行的时候,是政策不够给力的问题吗?是救市的问题吗?是平准基金的问题吗?
当然都不是,求人不如求己,任何时候都是如此。
周易有云:天行健,君子以自强不息;地势坤,君子以厚德载物。
市场唯有什么?
唯有自强与厚德而已,一方面是加强自身的水平,另一方面是加强心性的修养,这才是市场真正的生存之道。
市场一跌,就像个巨婴一样,各种哭天喊地,指望别人来救你?
你在两岁的时候可以是个巨婴,但是到了三五十岁还要做一个巨婴?
给政策固然好,不给就不会自我保护吗?
再说真要有平准基金,难道每次市场一下跌,人家就来救你们?
何其可笑,然后市场永远向上?
永不下跌?这世界能有这样的市场?违背自然规律的市场?人人都受益,谁来亏损?
投资场是修罗场,而不是母婴中心,没有这样的觉悟做什么鬼投资?
真要有平准基金,也不过是散户们的对手盘而已,长远来看,人家要做的都是相对低位进,相对高位出,本质上也不过是对手盘罢了。
还有那些天天喊着买道指、纳指的人,也是一堆大号韭菜。
姑且不说道指即将出现的银行危机,纳指即将出现的苹果为首的高科技危机(这里懒得详细解释了,当然我就算详细解释,去说上面那些话的人也不会相信)....
道指、纳指就真的那么好?A股就真的那么差?
美股为啥散户少?
因为历史上九成以上的散户早就挂完了,拿港股来看不就一目了然,本质上港股就是个小型美股,但最近几年做港股的又有多少盈利的?
你们现在看到的纳指的FAANG几乎涨了一路,不过是幸存者偏差效应罢了,这一路走来,死掉了多少类似的公司,所以,美股真的好做、好盈利????
真抱有这种想法的人杀进去不要死太快好么。
3.行业与周期
...........…….
剩余大约3000字,欢迎移位,欢迎大家!$贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$ $隆基绿能(SH601012)$
全部讨论
今天的市场走势对我来说算是波澜不惊?
说实话,这位置小涨、小跌都属于预期内的事情,没啥可意外的,市场不过是按照自己既定的路线在一步步走罢了,中间小涨也好、小跌也罢,都是注定的过程...
沪指即将重回到3053,这次喊双底的人倒是少了,看来有些人是变灵泛了。
3053附近有反弹的可能性,当然也有可能不会反弹,但是这位置是守不住的,但凡这位置守得住,但凡这位置是底部,市场都不可能走成这个鬼样子。
所以别抱有不切实际的幻想,沪指这边,茅子不杀,不会见大底,而眼下的茅子显然仍然很坚挺,那就继续熬着呗。
继续不阴不阳,半死不活...
创业板这边,已经是确定性跌破2000点了,接下来一旦破了1900(估计可能对应的是宁子180左右),就要做好抄底准备了;
届时随时等我疾呼就行,目前还早,不急,安心看戏,还是那句老话:
有点定力,心急吃不了热豆腐。
俗话说,熊市多妖股,一般到了下行期尾声的时候,更是妖股折腾最厉害的时候,原因很简单么。
下行期的时候,市场谨慎,无法拉出板块效应,所以群龙无首,这时候游资折腾个热点上来,就可以随便怼了,市场的活跃资金全部盯着呢,接盘侠也多,再加之监管部门可能会觉得市场已经这么惨了,所以一般这个时候也不会出手干预游资的操作,所以历来,小熊市的时候容易出妖股。
但是今天,倒下了好几只妖股了,包括减肥药、华为的部分方向的妖股都倒了,龙头倒下,这时候其实就不再适合继续做妖股了,因为风险已经远大于收益了。不过沉迷短线的人是看不到这个层面的,所以赚钱与亏钱吧,来也匆匆、去也匆匆,比如抖音我经常看的那个天天做超短线的妹子“天才小阿姨”,最近很嘚瑟,不过明天开始,转折点要来了,估计很快要开始哭了....
其他没啥可说的,明天是涨是跌我也不知道,不过没啥太大意义,因为趋势的力量最终会迫使指数走向它该走的位置去,过程多折腾也不过多耽误几天时间罢了...
$贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$ $捷荣技术(SZ002855)$
现在雪球还愿意分享这类文章的不多了,大体思路值得一看。
文采好如你的,不如你投资。投资好如你的,不如你文采。洋洋洒洒,几千大文,一气呵成。阅之后,辗转反侧。遥想入市几载,所获一空,自惭形秽,其中原委,或未曾开悟,或未遇名师啊。今观之,豁然开朗,假以时日,未可量也
虽然后面的内容没看到,但已经阐明了股票投资的本质,也就是遵循股价运动的周期性规律。这个投资逻辑不同于价值投资,有人会说这是技术分析。我认为这也不是技术分析,并不是简单的分析K线趋势那些东西,而是需要对股价运动的本质有深刻认知之后做出的判断。我个人也是认可这一套投资理念的,我给它起名叫作股市本质分析方法。
经历多了,你的思维网络中才能够搭建足够有效的局域网,面对市场出现的任何情况,你的思维中都会有不同的处理方式,对于未来出现的任何变局,你都会有类似的应对策略。