| 发布于: | 雪球 | 回复：62 | 喜欢：35 |
你可快拉倒吧…你但凡系统的学习过金融也知道咱们金融市场体系是极度不健全，就不说制度那些大的问题…就是衍生品市场相比欧美基本为0，啥工具也没有，跟别提复杂的量化套利机制了，一个涨停跌停都有限制，不允许做空的市场跟我说健全……
其实我有一个想法，我们一直在3000点左右徘徊，忽然一个原因是人为控制，里面国资央企太多，这个不展开。
另一方面，我们的周期性实在是太强了，强的也大多是门槛不高的制造业，就像目前我们最强的新能源领域，固然增速非常快，近几年carg达到30-40%增速，理论上是非常快的，但是产能增速carg甚至是300-400%。
举个形象的例子，2020年蛋糕可能是6寸的，4人吃正好，2025年蛋糕已经到30寸了，不可谓不大，吃蛋糕的的已经有200个人了，每个人吃到的就可想而知了。
很多行业都是如此，风口一来全国各地迅速扩产能，届时产能落地后价格迅速暴跌，非要等个2-3年落后产能出清才能达到供需平衡。
就像宁德时代，前两年引领创业板2年涨3倍，但由于动力电池扩产太猛，供给暴增，但终端销售远不及预期，导致全产业链过剩，股价接近腰斩，创业板距离腰斩也不远了。
这种特性，不光是在动力电池，光伏、风电等都一个德行，储能会不会也不好说，诸如其他的有色化工、煤炭钢铁、半导体、消费电子房地产甚至养猪风都是如此，周期性太强，波动过大，导致指数往线看一直在3000点徘徊。
老美的还是不一样，大多数大公司护城河极深，苹果、英伟达、特斯拉、亚马逊、meta等都是高毛利率高护城河领域，赚全世界的钱，而且具有垄断排他性，深层次原因还是掌握了核心技术，他人无法也根本不可能插进来，利润率及为稳定，随着时间的发展越来越高越来越强，带领老美股市越来越牛逼，而我们只能在不断内卷中此起彼伏，就像现在ai牛逼哄哄属于科技类，但到了明年如果经济好起来又干消费，经济更好就干大宗商品，高位滞涨衰退干逆周期的公共事业新能源，衰退复苏再干科技，周期性太强！
哪个国家不是这么起来的？美国日本都是，任何东西需要模仿超越，美国人一直干的竞争不过就动武。真的公平竞争，半导体就是日本人的天下了