吐鲁番吐鲁番 的讨论

再一个，银行增长确定性也不够高，现在利润的变化完全取决于坏账的多少和计提的多少，有些不可预测。地产其实还不错，像保利，预收款就够今年和明年一半的任务了。而且从我们当地来说，名牌地产商房子相对还是好卖。我觉得地产倒是可以再配一些。

呵呵，哪个表格还很长，我是按三年增长速度排名取了几页贴上来。如果按低估程度排名，那银行、地产就排前面了，但增长率基本是在20-30%之间，在同样满足条件的基础上，我还是愿意多配增长幅度高的股票。

对于行业，我一般上限和你也差不多，在30%-40%；另外会选择5-10个不同行业的满足条件的代表公司。按照低估的程度决定仓位，当然配置的时候会先买一些做一段时间观察，等了解比较深入了再进一步买入。有个问题，按照你的方法，银行应该有很多满足你的条件啊，怎么看你的自选，很多都是酒类。

这个问题我也没有什么经验，@柴迷兄也曾谈交流过，比如酒类，很多都不错，可也不能全是酒吧，我就配了1/3强的仓位。现在考虑是否应该参考美林投资时钟，来调整行业比例，兄台有何建议？

恩，相对来说，你比我更侧重于成长性，我把市盈率最高也就设置为30。所以会错失些成长股的机会，但也避免了一些业绩变脸太大造成的戴维斯双杀。另外请教下当满足你低估100%的公司时，对于资金如何投入呢?比如当同一个行业满足条件的公司比较多，对行业投入是否有配置上限？

我了解你的意思，有些公司一下子收入利润暴增，如果市盈率与之对应，那就太离谱了，所以我就加了一个后两年的平均增长，以此来矫正市盈率。普遍还看，50倍左右是市场认为的市盈率上限（也许牛市不同，还未验证），也是我比较能接受的幅度（以汤臣倍健为例）。

我的近一年股票情况，汤臣倍健获利一倍，壹桥苗业30%（已售出），雏鹰农牧-5%售出（业绩不及预期），酒鬼酒8%持有，华夏幸福-12%持有，拓尔思18%持有，民生银行-1%，贵州茅台13%持有。 总体收益可以让自己满意。高成长股容易体现在这个表格中，但什么时候买入恐怕还要思考米兰老A的股票强度的指标。像舒泰神、红日药业，安洁科技等我就觉得不便宜，可股价可以一直涨。