Beihai

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自由现金流美元两百亿，去年大概60多亿。

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回复@乾诚似锦: 预期是多少？//@乾诚似锦:回复@清晨的一缕柔光:3月份发的年报可能业绩不及预期

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回复@随便取个什么名字: 按照中国人目前的收入水平，牛奶是必选消费，猪肉是必选消费，水果也是必选消费。回到40年前，这些都是可选消费。//@随便取个什么名字:回复@Beihai:牛奶为什么是必须消费？

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高端白酒是可选消费。牛奶是必须消费。把两个放在一起说的，就是没脑子。

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回复@等待inging: 分众的生意模式其实挺简单。从行业来说，梯媒这个子行业还不错（详细就不展开了）。从竞争格局来说，新潮的失败，不仅证明了分众的护城河还挺深，也杜绝了出现下一个新潮或者分众的可能。所以，分析分众比分析其他什么半导体，新能源要简单得多。如果拿不住，或者不敢买，更多的...

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回复@浩然斯坦: 仓位多少取决于预期收益率，或者说买入时的估值水平。我买入的价格在4快多，市值500多亿。当时的考虑是分众回到60亿利润在2-3年里应该是很确定的事情，给个17-20倍PE，就是1000-1200亿，也就是说，股价在4块多的时候，未来翻倍是基本确定的事情。如果乐观点，分众的利润到100亿，20...

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回复@知风闲谈: 对不起，连行业的基础知识都不具备的人，不值得我花时间。行业基础知识都不具备，还自诩什么“深度”价投的人，更不值得我花时间 - “深度”这个词，你我明显用的不是同一个字典。//@知风闲谈:回复@Beihai:我是因为分众毛利率不稳定，所以说它护城河不高，
我指点江山了吗？

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回复@知风闲谈: 稍微看点分众的历史，也不至于说出这么无知的话。连一个行业过去发生什么都不知道就开始指点江山。。。深度价投，呵呵。//@知风闲谈:回复@Beihai:新潮怎么样我不知道。
我只知道判断护城河的一个关键的财务指标——毛利率，必须高且稳定！
比如茅台，那毛利率高，且稳如老...

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回复@知风闲谈: 分众的护城河深浅如何，看看试图复制分众商业模式的新潮传媒下场如何就知道了。新潮还是得到百度，阿里等一票大咖金主加持，烧了上百亿的主。//@知风闲谈:回复@万妙随心:嗯，可能我还没达到老唐那种高度，看不清分众的护城河。

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$联邦制药(03933)$ 门冬补充材料已经提交药监局。上半年有望获批。
门冬作为增长速度最快和市占率最高（以销售收入算已经超过甘精）的胰岛素，将给联邦的胰岛素销售装上第二个发动机。

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我刚刚关注了股票$安信价值精选股票(F000577)$，当前价 3.081。

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我刚刚关注了股票$景顺长城动力平衡(F260103)$，当前价 1.348。

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我刚刚关注了股票$中欧时代先锋股票C(F004241)$，当前价 1.568。

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我刚刚关注了股票$万宝盛华(02180)$，当前价 HK$9.76。

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$联邦制药(03933)$ 带量采购对于行业的后进者是个利好。联邦无论是二代胰岛素，还是甘精胰岛素，以及未来的门冬胰岛素，都是处于行业老二老三的水平。带量采购虽然导致了价格的下降（考虑到胰岛素玩家比较少，进入门槛高，价格短期不会下降太多），但是能够让联邦绕过通化东宝，赛诺菲，诺和诺德以...