天水之心

回复@这只猫叫安琪: 我听朋友说和习惯有关系，喝惯浓香型酒喝不惯酱香型，同样喝惯酱香型也喝不惯浓香型//@这只猫叫安琪:回复@恒沥:这我不信，我平常接触到的领导和老板基本上只认茅台，饭局上五粮液拿不出手。

牙科的门槛比眼科低很多，但是高端的植入假牙还是会去大医院做有点医美的属性需要大医院背书，所以通策按照它目前的增速估值还是很高，但是未来的增长潜力还是有的

回复@精确的升值小摩托车: 请问下为啥嗨体价格便宜毛利率还那么高了//@精确的升值小摩托车:回复@D霍华德:从普通水光来说，嗨体产品没有护城河，基本上就是小分子玻尿酸加营养素，市面上非常多替代品。我打嗨体主要是便宜 [捂脸]

感觉医美就是玻尿酸肉毒素再生材料，似乎除了证件没有啥护城河，一旦竞争对手也打造出类似产品，大部分用户都是医生推荐使用哪种产品就用哪个，决定权在医生手上，和白酒不一样大部分去买酒都是冲着茅台五粮液品牌去买的，所以爱美客的毛利率和利润会因为竞品有断崖式下降的风险。

回复@这只猫叫安琪: 这个其实很容易查看，在生产过程中的水电煤等费用计入营业成本，它虚增收入自然会导致这部分费用没有增加，所以毛利率上升，20年毛利率同比增加了9%//@这只猫叫安琪:回复@天水之心:这种公司就是业绩突然转差，要靠赊销稳住营收，不能算造假，只能算变脸。其实有不少行业的公司...

回复@这只猫叫安琪: 20年营收下降38%而应收账款增加了56%，肯定是有问题的//@这只猫叫安琪:回复@天水之心:监管查出来是2018-2021造假

1季度应收账款大幅提升，营收大幅下降，有点问题吧

未来现金流折现，24年-28年预计每年营收增长8.17%之后29年之后0增长，期间收入按14.84%折现到当期，以此计算出公司价值

回复@投资就是滚雪球: 茅台没有短期借款//@投资就是滚雪球:回复@安西COACH:茅台也有短期债务。还一边有大笔现金躺在账上。我感觉不是好公司。

回复@巴芒实践者: 为何伊利短期借款和货币资金双高，感觉存贷双高嘛//@巴芒实践者:来了，它来了，你永远可以相信伊利的高效，今年6月5号派息，每股1.2元，对于价值投资来说，没有什么比收到股息更让人高兴的事情了，这次巴哥将收到9.6万的股息，可以够我生活开支5个月了，股价涨跌对我有影响吗。

为何伊利短期借款和货币资金双高，感觉存贷双高嘛