$远兴能源(SZ000683)$ $华菱钢铁(SZ000932)$
本人1-27日发圈加到了满杠杆成本价5.5。今日详细的在研究了下，更坚定了持股信心。
宏观上看、国家从2013年左右开始研究钢铁去产能后钢铁行业近几年迎来了稳定的盈利期、在这之前钢铁股赚一年亏几年，典型的周期股。而在当下碳中和的大前提下，钢铁的产能已严格控制，钢铁整体行业的拐点已非常明确。
华菱钢铁近五年盈利分别为：41亿、73亿、44亿、64亿、97亿（取预告中值）。近五年赚了320亿。难能可贵的是2021四季度钢铁行业普遍亏损的情况下、华菱钢铁4季度依旧赚了19亿几乎与三季度的巅峰持平，而目前华菱的市值近400亿。华菱的负债率近几年已经从80%+降到50%+，财务费用在下降；华菱的特钢比例近五年在不断攀升，就差改名为华菱特钢了、四季度的高利润也反映了公司状况在不断变好。
再说分红：今年预计分红在20-30亿、以我5.5元的成本价股息率为5%-8%，远高于银行理财利息吧。即是赚不了超额收益、在无风险的情况下稳定的投资收益也是能确立的。同时华菱未来的稳定分红是预期可见的。在负债率不断下降的同时、未来的分红只会越来越高。
展望今年一季度，铁矿石均价同比去年一季度便宜了不少、焦炭贵了点（华菱钢铁2/3焦炭自产）而钢铁平均售价同比去年高。结论就是一季度同比依旧有微弱的稳增长。（2021的利润基数可有97亿哦）数据说话图片太多仅展示铁矿石，就在昨日发哥已监管恶意炒作铁矿石、昨日期货暴跌7%，图片中2022一季度铁矿石价格有望迎来拐点。
在今年依旧预期百亿利润下、这样一只票实在无法说他周期股吧，我是坚信万物皆周期这个观点的。价格偏离价值就是泡沫、目前的科技、新能源、医药市场一片凄惨也应证了万物皆周期。而钢铁里的特种钢例如航空钢板、发丝钢都是新材料、不是澳大利亚、立陶宛这种国家能生产出来的东西、在这意义上也是有故事可讲的，有预期可展望。
最后说说假想的利空：整个钢铁行业里、华菱一直以来都是那个最低估的票、长期跌破市净率、资金不宠，导致看好的散户越来越多，这票目前给我的感觉就是散户很多，这也是我唯一遗憾的一点，但同时低估意味着一旦估值修复就可迎来超额超额收益。估值不修复今年赚个稳定股息（这个价位依旧能无脑唱多）估值修复赚2-3倍收益。 最后为华菱附诗一首并附上我的持仓
尔曹身与名俱灭，不废江河万古流。
左手半仓远兴，右手半仓满杠杆的华菱目前2022收益40%+ 期待今年收益100%