以前,基本没有人提“跨境集装箱供应链稳定”。
现在,全世界越来越关注“跨境集装箱供应链稳定”,央视也一直在报道。
中远海控是供应链上最有价值的公司!!!
海控的估值提升,就是社会对“供应链”价值的重估!
目前欧美线上购物已经超于线下商店购物了。就如同中国电商崛起后带来的淘宝和京东,线上购物是一个不可逆的趋势。
疫情只不过加速了欧美人购物习惯的改变而已。
而与之对应的是基建的老旧和低下的执行力,以长滩港为例。
截至 11 月,码头工人和码头运营商已搬运了超过 860 万个 20 英尺当量的集装箱,已经超过了 2020 年创下的 810 万标准箱的年度纪录。
码头已经是最大程度运转了依旧是不能解决堵港的问题。
其实这个问题放在中国就不是个问题,直接火力全开一遍加快周转一遍扩建港口就可以了。
但是美国有工会,有各种制度,过惯了舒服日子,很难忆苦思甜,重整旗鼓了。
所以供应链问题,几乎是长期存在的问题。就算是疫情之前的2019年的旺季,就已经有堵港的情况出现了,当时的运价也在涨。
三、疫情问题
我很不愿意把海控当成疫情受益股,但是不能否则疫情对于海控也有很大的影响。很多人都在说如果不是奥密克戎,海控可能早就破12了。
这个我不认同,早在奥密克戎出来前,运价已经继续上涨了,东南亚运价更是暴炸式上涨。200美金的成本,运价涨到了3000美金。
我觉得奥密克戎的出来,就是提前给想要买入海控的机构一次引爆点。
否则,我觉得引爆点可能是年报或者一季度预告,当大家发现海控的利润还在上涨的时候,就会一窝蜂涌入,那时候反弹的力度可能要远大于这次。
所以无论是奥密克戎也好,还是什么其他的也好,无所谓,海控就是缺一个引爆点而已。
疫情可能不会很快结束,全体免疫的套路也宣告破产,所以短时间想要回复正常的全球经济秩序已然是不可能了。
但是疫情的影响肯定会慢慢的减少,最终走向消失。
疫情消亡,不代表它没出现过,一些影响会永久存在,就包括产业链转移。中国制造业霸主以及出口大国的地位是不可能动摇的。
长期贸易量上涨,对于海运来说,是其利润和估值的支撑点。
四、海运格局以及其他
本篇已经很长了,很多逻辑之前写过,我就不赘述了。
可以看到几家大的航运公司已经开始发展端到端和数字化了。
马士基收购物流公司,收购航空公司,就是在做弱行业周期化的事情。
而海丰国际已经证明了这条路可以走通。
中远集团旗下还有中远物流,虽然不在上市公司,但是体量也不小,数字化上也在努力。
回看万总最新的几次演讲,这些都是未来发展的重点。
为什么快递公司能给到很高的估值,就是因为他们是TO C端的业务,市场觉得C端用户数量庞大,稍稍调价就会利润暴涨,而且C端用户议价能力弱。
集运来说虽然对了很多的货主,但是相比油运和干散,已经好太多了,议价能力很强,如果端到端和数字化可以落实下去。
整体的估值体系将会重新颠覆。
说完多方的,再说说空方的。
五、运价博弈
其实空方无论你拿出多少个观点,他们核心观点就一个:运价会跌
如果立足于这个出发点,空方就是不败的,因为确实运价不可能在这么高的位置持续下去,未来一定会跌。
空方基本上铁板一块,可以看到就算这么涨,港股空头的占比依旧很高,他们就等一个运价的拐点,之后利用情绪,和崩溃的多头一起再杀一轮。
而多方大部分人依旧在死定运价,一旦运价不涨,立刻就跑。
海控年初17-10和这次23-14全是这么来的.
六、着眼长期
说了这么多,我想说未来海控一定会经历一个阶段:
运价下跌,估值提升
我是希望这个阶段不要波动太大,现在核心点在于未来正常年份,海控到底能赚多少。这将影响整个估值体系。
我觉得管理层大手笔回购,也是希望通过这种手段来减少股价的大幅波动,让投资者有更好的体验。
无论是增持 回购还是分红,都是通过投资者回报来提升企业的估值。
那么投资海控的各位也要想清楚自己的投资逻辑,为什么买,为什么卖。
本身做这些提案,只是希望海控可以回馈投资者,并让股价处于一个合理的状态,而不是拉高一笔就跑。
我持仓的成本虽然不低,但是也绝对不高。
海控距离很多人保本出的价位越来越近了,希望大家都可以自己思考一下,要不要真正跟着公司一起成长,面对波动,星辰大海。
@今日话题 $中远海控(SH601919)$ $中远海控(01919)$
以前,基本没有人提“跨境集装箱供应链稳定”。
现在,全世界越来越关注“跨境集装箱供应链稳定”,央视也一直在报道。
中远海控是供应链上最有价值的公司!!!
海控的估值提升,就是社会对“供应链”价值的重估!
1.已经保本出了一部分。2.从财务角度说说海控的回购。公司今年的效益太好了,前期基本建设投入导致折旧摊销比较高,遇到盈利好的年份,自由现金流就太多了。这个钱都投入到新设施上去心里不踏实,而由于累计亏损需要弥补又没法全给股东分配,所以回购就是最好的选择。3.回购的真实意义。冗余的现金做回购,说明什么?说明对公司后续持续看好。要知道海控是国企,国有资产保值增值的任务特别重,谁也不会高价回收股份损失国有资本利益,所以我们都不用担心,海控未来的业绩差不了。
你搁这玩变脸呢?你要说对于回购有异议或者有另类解读可以直接说,上来就“懂不懂”“笑死了”,阴阳怪气说话有意思?甚至你直接看空也无妨。膈应人你能长寿是咋地?一看喷的人多了就说没别的意思,文章里也写了,回购超我的预期,而且防止杠精写了最乐观的情况,意思就是管理层行动迅速,而且按照最大比例是完全超预期。这哪点值得你这么嘲笑?
$中远海控(SH601919)$ 老万的回归算是利好,他的履历中有中远美洲公司总裁、中远集运总经理等岗位,对集运非常熟悉。老万本人也是个非常务实、低调的人。
"海控距离很多人保本出的价位越来越近了,希望大家都可以自己思考一下,要不要真正跟着公司一起成长,面对波动,星辰大海"
我已经很努力了,还是没搞懂"保本出",$中远海控(SH601919)$,今年以来已经超过100%了,从去年6月到今年6月,峰峰超过10倍.妥妥的10倍玩成了保本出,玩成了惊弓之鸟,玩成了天天需要心理按摩,这到底怎么神马玩法