上周,国证生物医药指数下跌4%,同期沪深300上涨0.2%、上证综指上涨0.63%,生物医药指数跑输市场。
近期,受海外相关生物安全法案推进情况影响,部分CXO企业股价波动较大,相关公司也再次发布公告做出相应澄清,继续关注相关事件的实际进展情况。医药行业当前处于低增长、低盈利能力、低估值、低交易关注度,正在进入中长期向上拐点的重大布局区间。
从医药行业的供需结构来看,国内医疗需求稳定增长,随着社会的不断进步,需求正在变得更加多元化,比如自免、减肥等正逐步成为重要需求增长点。
从政策面,两会政府报告提出持续促进医保、医疗、医药协同发展和治理,居民医保人均财政补助标准提高,促进“三医”协同发展和治理,加快创新药等产业发展,积极打造生物制造等新增长引擎,开辟生命科学等新赛道,实施积极应对人口老龄化国家战略。
创新方向有望迎来较多催化,AACR、ASCO等重要学术会议在Q2召开,多家国内创新药企重磅数据有望发布,医药领域全球创新前沿技术持续进展,GLP-1双激动剂临床数据积极、细胞治疗实体瘤领域关注较高。