今天聊聊光伏。上周，中证光伏产业指数上涨7.13%，同期沪深300上涨2.81%、上证综指上涨2.06%，光伏产业指数跑赢市场。
伴随上游价格波动降低、以及年底超跌板块回暖，新能源板块走势相对较强，硅料价格在6万/吨左右波动，已有部分高成本产能开始停炉技改，后续价格可能继续探底但幅度相对有限。老旧perc产能开始陆续降产停产，叠加行业融资受限等情况也有望带来供给端改善预期，产业链出清过程中，新技术有望带来渗透率持续提升，光伏N型电池加速替代、HJT/BC电池、钙钛矿技术等持续突破。随着时间推移，市场对于订单、开工率、老旧资产等因素带来的业绩端盈利、出货量不确定顾虑有望逐步消除，当前板块估值及机构持仓已经明显回落，伴随盈利底部信号逐步清晰，行业关注度有望进一步提升。
后续继续关注产业链价格、排产、以及海外相关政策情况。中证光伏产业指数全面覆盖硅料、硅片、电池片、光伏玻璃、组件、逆变器、光伏支架和光伏电站等光伏产业链上、中、下游相关标的，成为把握光伏产业投资机会的便捷工具。
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