在《是什么影响了我们的持基体验？》一文中提到，投资者按照自己可以承担的最大风险水平来选择基金产品，或者构造基金组合，可以优化自身的持基体验。
“自身可以承担的最大风险水平”比较抽象，投资者无法直接根据自身可承受的最大风险水平来选择产品。在投资前，需要将自身的风险水平转化为可以指引投资的“股票、债券配置比例”。具体可以分为以下几个步骤：
首先，从风险角度出发，了解自身可以承受的最大风险。自身可承受的最大风险可以通过持有期限与亏损情况两个角度来了解，前者反映了资金的风险承受能力，后者代表个人承担风险的意愿。如持有一年不亏损的概率高于95%，持有三年亏损超过5%的概率小于5%···
持有期限越长，资金可以承担风险的能力越强。因为当持有期限较长时，短期内将资产变现的压力较小，对资产价格下跌有较大的容忍度，可以通过时间来等待资产价格的修复和上涨；个人可以承担的最大亏损越大，表明个人承担风险的意愿较强。收益本质源是资本市场对投资者承担风险给予的补偿，如果个人承担风险的意愿较高，则表示可以配置更多的权益资产，博取更高中长期收益。
其次，投资者需要弄清楚风险水平和股票、债券平均配置比例的对应关系，这个对应关系主要基于各类资产的历史数据测算而得出的。
举个例子，如果投资者最大可承受风险是持有一年亏损超过5%的概率小于5%，根据市场主流的股票和债券指数的历史收益率测算，满足最大可承受风险的股票平均投资比例是24%；而如果最大可承受风险是持有三年亏损超过5%的概率小于5%，按照相同的计算方法，对应的股票平均投资比例约为34%。
最后投资者需要了解不同股票、债券配置比例下的组合基准收益情况，并寻求风险与收益的平衡点。如前述投资者最大可承受风险是持有一年亏损超过5%的概率小于5%，股票平均投资比例约24%，则对应的组合年化收益率（算数平均）为5.4%。如果认为5.4%的收益无法达到自身的预期收益目标，则需要我们酌情提高自身的风险承受意愿，如改为持有一年亏损超过6%的概率小于5%，那么长期股票投资比例约28%，对应的组合年化收益率（算数平均）为5.8%。我们需要在风险和收益之间获取一个均衡点。上述组合年化收益率仅考虑了对应股票、债券比例下的基准收益情况，没有考虑在基准收益之外获得的超额收益，如通过资产配置的动态调整、股票和债券优选等方式带来的超额收益。
对于刚刚接触基金投资的小白投资者，在平衡风险和收益时更建议其向风险略微倾斜。因为此时投资者对市场的风险收益认知不足，如果盲目追求收益，选择的产品或构建的组合可能会超过我们最大风险承受能力，影响我们的持有体验。
以上观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。对指数在历史特定时期的历史业绩进行模拟，不代表未来业绩表现。
注：计算方法：
1、选择中证800指数代表股票（权益）投资，选取中债新综合财富（总值）指数代表债券投资，统计区间为2005.1.1-2023.5.15；
2、以计算最大可承受风险是持有一年亏损超过5%的概率小于5%对应的长期权益类资产比例为例：在统计区间内，逐笔计算不同股票、债券配置比例下，投资一年后的组合亏损情况。随后通过比较不同股票、债券配置比例下持有一年亏损小于5%的情况，得出最大可承受风险下的资金长期股票投资比例最高约是24%，对应的资金年化收益率（算数平均）为5.4%；
3、其他期限下的测算方法同上。
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