现在如果我们看各个银行的养老专区，就能关注到如今在养老产品选择方面是很多样的，包括银行的养老存款，养老理财，养老类的保险和我们公募基金推出的养老fof等。这些产品各有特色，接下来小编将会以一个客户的角度去看这些产品。
先谈谈养老存款。一般都是长期限的定期存款，它的利率可能相对普通存款要高一些，但是相对占和资本市场相关的回报率可能就要低一些。这种产品适合一些追求稳健的客户，比如像是还有几年就要退休的人群，或是很快就要用这个钱款的人群。这种养老产品可以规避大的风险，像银行这种养老存款，金额如果不是巨大的话，它是有存款保险进行本金的保障的。
再来看看商业银行的养老理财。其实它们本质上是一个混合各类资产的产品，但是银行可能会在养老理财有超额收益时提走一部分。另外，养老理财中可能有一部分资产会用摊余成本法估值，也就是成本加利息的方法。这种方法能够平滑一些我们表面上看到的波动，就是把之后的收益挪过来，或者把之前的收益挪到后面去。上述操作基本上都是为了起到了一个平滑净值的目的，也适合一些风险偏好相对比较低的一些客户去选择。
还有一类产品就是保险类的，也是适合一些风险偏好相对低的群体。
对于公募基金的养老产品而言，它其实也提供了低风险中风险和高风险三类产品，但是净值波动率会比他们要大一些。因为公募基金管理人不会在管理费之外再进行超额收益提成，所以相对高的波动其实也对应着相对高的收入预期。公募基金产品的净值完全是市值法估值，资产呈现更加直观。
简单总结一下，低风险产品可能适合一些中低风险的客户，而中风险和高风险的产品，就是权益中枢更高一点，适合一些离养退休或者是用钱时间稍微远的客户，还有一些风险偏好相对高的客户。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。养老名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。定投非储蓄，不能规避基金固有风险，不能保证投资者获得收益。
$天弘养老2035三年（FOF）Y(F017268)$ $天弘永丰稳健养老一年（FOF）Y(F017237)$ $天弘永裕平衡养老三年（FOF）Y(F017355)$