投资系统:
一、仓位管理:固定仓位比,资金分成5份,20%×4支股票+20%现金,遇极好股票单支加到40%。股票仓位和现金仓位都是仓位,没有适合股票的适合持有期间,100%现金仓位,自然是空仓股票;只有少部分适合股票的适合持有,自然是轻仓。
单股上限40%,强相关板块上限60%
满仓状态,持3-5支股票,最极致是3支:40%+40%+20%,最多是5支:20%×5
单股最大40%仓位,这样亏损50%总账户是亏损20%,20%仓位亏损50%总账户是亏损10%,这是可以接受的。
二、选股管理:选股模型
选股考虑的两个核心重点,1是预期涨幅空间,2是时间效率,就看这两点
1.超级周期成长
2.新大题材
3.困境反正
4.财报业绩节点
5.事件驱动
6.主线趋势(主线板块主线股接力)
概率,赔率,效率
三、交易管理:低买高卖,波段轮动,累积复利
左侧买进,右侧卖出,买进的目的是为了卖出
不追高买,低位敢于买,高位舍得卖,不断轮动,累积复利
四、自我管理:平常心态,理性交易,科学炒股
具体操作要遵循方法论,知行合一
投资系统框架是不变的,这是不变量,选股、买进、卖出等是变量,共同构成系统
备注:
炒股得要求自己系统化、科学化、专业化,并得落实到具体行为,比如专业化,持一支光伏逆变器股票,得用数据表格整理出横向同行数据对比,估值比较,前瞻预估逻辑等,而不是只是买进了、持有,根本都没有驱动逻辑,这是非常不专业的恶习。
心态、操作理性化,投资专业化,有驱动逻辑、有数据支撑,写出来
学习专业知识:会计学、心理学、宏观经济与市场、产业变化、周期与成长
选股方法和交易方法,这属于投资系统中的变量部分
选股方法:之前总结的n多个模型就可以运用
交易方法:
所谓成长、价值,不能作为投资系统或投资方法论,因为周期、成长、价值等这些描述都是用来形容具体的产业、行业、公司的,也就是变量的部分,再具体点说是具体股票的部分,
估值不能是买入一支股票的唯一理由,而是参考指标之一。估值也并没有一个准确值,你看静态,他看动态,他看负债,他看预期,等等,都无法完整得出一个确定的所谓准确估值
政策及政策变化,是要列入影响因素之一的,而且还很重要的一个因素