$立讯精密(SZ002475)$
立讯精密依然优秀，2023年营收2319亿，营收增速8.35%，净利109.5亿，净利增速19.53%。汽车业务增速50%。
这里简单盘算下 汽车组件收入情况：
2020年的年报显示 汽车业务收入28.4亿，2023年汽车业务收入92.5亿，3年的复合增速约为48%，那么线性外推，2026年的汽车行业营收，92.5*1.48^3=300亿；
再看毛利率，2023年整个营收的毛利是12%，当然主要是消费电子业务主导，看不出汽车行业的毛利。不过年报里显示消费电子营收的毛利率是10.6%，营收占比85%。那么剩余的15%营收的毛利率就是 10.6%\*0.85+X\*15%=12%，X就是20%，也就是说汽车电子+通讯行业收入的毛利在20%左右，这个数字和拓普集团的22%毛利率，基本接近，可以理解为汽车零部件行业的一个平均毛利水准。
而2025年，拓普的营收目标在300亿？没记错的话；
2026年。立讯的汽车业务营收预计也在300亿；作为基本盘的消费电子业务在2023年的营收是1971亿，增速9.75%。
基本盘保持一个较低的增速，汽车和通讯业务在可见的未来几年会逐步成为新的内生动力。虽然目前营收占比仅15%。