$索菲亚(SZ002572)$ $欧派家居(SH603833)$

聊一聊索菲亚，目前从三季报包括近期的业绩预告，可以看到，基本处于拐点阶段，当然是向上的那种。说明过去近2年的重建渠道初见成效。这是公司经营层面的，至于行业层面，地产竣工周期的到来，虽然因为疫情有所延迟，逻辑没变，也算是一个拐点。目前定制家具行业空间比较大，目前索菲亚200多亿市值，欧派家居市值大概900亿，行业集中度都比较低。也有很多人担心这个行业门槛低，谁都能打个衣柜橱柜，集中度能提升嘛？个人感觉可以参考韩国汉森，期待能跑出极具品牌效应的企业。