一、投资之思
硅料中长期存过剩压力
7月硅料企业检修产线增加，7月国内硅料产量环比下降，受供需紧张影响，硅料价格涨近十年高位。
然鹅，头部企业均在大规模的扩产，明年头部NO.4合计多晶硅产能达96.5万吨，2023年国内多晶硅总产能200万吨（数据来源于券商），2023年多晶硅料总需求量为115.1万吨（数据来源于券商），供给远大于需求。从中长期看，多晶硅存在过剩压力。
就短期而言，硅料产能释放节奏无法缓解供需关系，短期硅料价格有继续上涨动能。随着硅料产能释放，市场普遍预期四季度硅料价格将下降，明年硅料产能大规模上马，硅料价格存过剩风险。
当前市场交易中报超预期以及硅料价格超预期上涨，中报兑现之后，后期注意市场预期反转的时间节点。
赛道股超额收益收窄。
随着高景气行业中报的陆续落地，交易中报逻辑的板块，应注意兑现风险，比如磷、纯碱，中报兑现之后开启一波下杀。部分中报超预期个股中报公布之后只欢腾两三日，随后拐头下杀，比如新安股份、三孚股份等。
光伏、风电部分核心标中报正在见光，如果位置处在高位的，不管是超预期还是低于预期，做个减仓的动作十分必要。
随着中报的落地，赛道股的超额收益越来越窄，将迎来大分化，部分标跌下来还能涨回去，部分标跌下去就再也回不去了。
为了防止利润回吐，高位的赛道股以低仓位进行博弈，期望趋势能够继续发展下去，但也做好折戟的准备。
主题思路。
主题的一条大线是机器人+人工智能，终极兑现点是9月30日特斯拉AI日活动，9月30日之前，机器人方向均有波段机会。
另一条大线是十月份的会，有些投资者开始往这方面进行思考，现在还略早，有线索了再做解析。
相关事件催化剂：
1）7月21日上午9时，由百度与央视新闻联合举办的2022百度世界大会将在线上召开，将有重磅产品发布（智能驾驶）。
2）《深圳经济特区智能网联汽车管理条例》自2022年8月1日起施行，届时无人驾驶汽车登记后可上路。
3）2022世界机器人大会将于8月18日-22日在北京举办，本届大会包括论坛、博览会、机器人大赛等活动。
4）“2022世界人工智能大会”将于2022年9月初举办（人工智能）。
5）特斯拉将于9月30日举办特斯拉AI日活动（人形机器人）。