#天然气重卡发动机 24H1盈利能力较强，下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显，不担心份额下行 #整体情况 24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右，同比+10% #大缸径 24H1增长遇到挑战，主要是部分长单交付周期难以预测。新签订单尚可，海外占60% #基他 KION公司预计全年利润增长0-20%。农机受益于国内景气度提升和高端化。潍柴国内capex需求不多，预计经营现金流维持强势，稳健高比例分红。