我们再次重申对赛力斯、北汽蓝谷、江准汽车的推荐观点，短期资金博弈调整完成后，我们认为市场对赛力斯Q2业绩释放的预期更加理性，华为系依然是板块有锐度的品种，继续重点推荐 1、赛力斯:问界M7 utra发布超预期，预计6月交付2W+;M9产能继续爬坡，预计02交付5W+;M9交付上量的情况下02业绩值得期待，且盈利弹性亦是蓝谷、江准催化剂 2、北汽蓝谷:亨界S9预计8月初发布并实现大批量交付，外形发布超预期，预估稳态销量(纯电+增程)1w+ 3、江淮汽车:时间换空间，百万级别智选车型明年上半年发售，对应智选车三阶段投资的"高赔率"阶段