近日，科达利持续下调，主要系1)行业:担心电车需求;2)个股:仍担心友商恢复盈利后后续降价影响。 据我们了解，#公司02并未受友商盈利带来的降价影响，利润率的变化或受铝价上涨影响，从经营端看，考虑产能利用率的提升和内部峰本，我们预计公司仍有望维持 10%净利率。 #目前铝价高位回落，公司原材料价格压力有望减轻。根据SMM数据，A00铝此前上涨至2.1万元+/吨，目前已回落至2.0万元/吨，铝材占比公司产品售价的3-4成我们预计公司24年实现归母净利润15亿元，估值14，当前位置性价比高，公司竟争力并未发生变化，甚至继续强化(02铝材价格上涨下维持10%净利率)，
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