正好趁ADA再重新梳理一下#减肥药#——目前做药这个环节就看两家了：$信达生物(01801)$ 先吃螃蟹，从玛仕度肽上市到司美专利到期有一年窗口；$甘李药业(SH603087)$ 则是潜在BIC，虽然赛道卷，但毕竟天花板高，边走边看。供应链环节，$诺泰生物(SH688076)$ 是业绩层面第一个放量的，因为只有他打进了临床阶段的客户，其他都还等着专利到期后做仿制药的生意呢。