#中炬高新# 公告解读：1，会计准则变更，导致毛利率降低，不影响净利率。2，强调营收下降主要是受大环境影响，对比同行千禾、海天、加加，虽然千禾和海天都是正增长。3，营收改善措施很虚，泛泛空谈，这段话放到其他酱油公司同样也适用。4，土地剥离出现障碍暂时无法解决，但却表露出无实质性障碍，很虚，一年内处置不了。5，短期借款为普惠利率，利率很低不到3%，因为我在银行上班，所以我比较了解，一般公司拿不到这个贷款利率。6，其他流动资产主要是大额存单，表示公司可支配现金充足，这也是敢6亿回购的原因之一。7，强调了和大股东无账户共用，确保独立性。总结：虽然公司财务状况还不错，但是大股东方面有很大的爆仓风险。