//@扬帆远航999:谈谈一点看法，不一定正确。
1、换行长会不会改变经营理念，我觉得不会。
一、一个银行的风格，通常由创建者或者是风格及其鲜明的领导人塑造，形成后很难改变，好的一样，坏的也一样。
马行长谨慎经营、重视科技、着重发展个人业务的经营风格，招行很好的保留了下来。继任者大多是在细节做文章，很难改变整体风格。
二、新接任的王行长，是财务出身，按常理说工作作风偏谨慎守规矩，轻易不会改变原来很成功的经营理念。
三、二把手接班，招商局的意思很明显，招行没有原则性的问题。既然没有问题，王行长没有必要改弦更张。
四、新领导进行财务洗澡的可能性几乎没有。财务洗澡通常要具备三个条件：一是新领导野心大，为了更大的晋升，必须洗；二是过去经营成果中水分大，漏洞多，有东西可洗；三是一般是小银行或者说大行的分支行。招行总行这个体量，想洗很难。
2、房地产下行，对于招行不良资产的影响。
主要抄录的2021年报说明会上的说明，可以看得出，风险可控。按照年报披露的口径，整个招商银行集团房地产业务余额大数是9200亿左右。分细项来讲，集团层面承担信用风险的房地产业务余额是5,114.89亿元，比上年末增长约172亿，增幅3.48%，集团层面不承担信用风险的房地产业务余额是4,120.78亿元，这比去年初约有1069亿的下降，降幅20.61%。总的来看，集团层面承担信用风险和不承担信用风险房地产业务余额合计比年初有接近900亿规模的下降。
截至2021年末，本行表内对公房地产贷款不良率是1.39%，比年初有一定幅度的上升，这跟去年房地产行业整体风险上升的趋势是保持一致的，这是关于承担信用风险业务的主要部分。
集团层面不承担信用风险的房地产业务大家比较关注的是两个板块：一是理财；二是代销。关于理财业务，跟房地产相关的理财业务余额1708亿，占招银理财规模不到6%，违约率0.2%。关于代销业务，截至2021年末房地产代销业务余额988亿，其中私行代销非标类房地产业务余额933亿，涉及到的违约客户主要：一是华夏幸福，债委会已经有债务重组方案；二是恒大，我们保持和项目管理人密切的沟通，据管理方提供的信息，项目对应的可售状态货值和待修建状态货值，对应的融资覆盖比例是非常充分和足值的。目前政府已经介入，也有初步的风险处理方案，我们接下来还会继续加强和管理人的沟通，加快对产品端的风险处置，维护投资者的权益。另外一块是对公代销业务规模55亿，涉及三个客户，目前规模已经下降到30多亿，这是关于代销的整体情况。
对房地产业务的管理现状体现在六个方面：
1、房地产客户的选择始终坚持总分行两级战略客户的名单制管理体系，对总战客户也进行ABCD四类的分类管理，并根据不同的分类有不同的经营管控策略。
2、担保方式上，纯信用类的项目占比为1.4%，而且主要集中在总战A类客户。
3、区域的选择上，八成以上的项目集中在一、二线城市。
4、项目的自偿能力上，超过八成的项目货值对融资覆盖倍数超过1.5倍。
5、房地产行业贷款拨备比例目前维持在全行贷款拨备比例的2倍以上。
6、针对房地产业务的管理，我们实行的是“一户一策”的管控方案，会针对项目的具体方案和具体的管控要求实行动态的监测和管理。
对房地产行业，我个人判断目前房地产行业仍然处于风险的上升和风险的释放阶段，具体到我们行来讲，房地产业务的风险也会跟行业整体形势保持一致，但是通过上述我的介绍，我们会进一步强化管理，不良率会控制在我们可接受的区间内，至于行业何时见顶，我们要密切关注一手和二手市场端具体销售变化的情况，这是关于房地产的整体情况。