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组合的建立在书的后记中有说明,在截稿日要一次性建仓完毕,实在是自找麻烦。至于扬农化工和浙江龙盛是否周期股,可以商榷,业绩下降也是事实,亏损?不知从何来的数据。至于医药股的高估值也是不争的事实,若仅仅从估值角度,医药股几乎永远没有买入的机会,提到的安全边际,分散投资就是方法之一。
很荣幸能得到你的认可,非常感谢。
你对书中的一些思考非常可贵,我试着回答下:1)负债率确实是要关注的指标,一般而言,非周期公司负债率都不高;2)商誉也是需要警惕的问题,要看收购标的的质地,以及公司是在频繁并购还是以内生增长为主;3)1-5的指标要尽量完全符合,恩华药业有部分是医药商业,去除这个因素,销售净利润率是能达到指标的;4)海天味业在上市前就关注很多年了,公司的经营历史相当长,总体来说,对新IPO企业是要长期观察,尤其目前上市的新股,股价都是爆炒,大部分几年内都无须再看了。