$伊利股份 (SH600887)$最新价:27.87 。按我个人的估值,市盈率等于两倍的复合增长➕分红,然后对应的市值减去负债加上现金就是实际买价。对应的市值1300亿。 高于这个都是不划算的。或者说明显不如茅台。如果1300亿,只能说十年内可以和茅台媲美。第二个十年后还是不如茅台。
你的意思,房子价值等于房子价格➕贷款。负债越多,越值钱?加上负债?
段永平说的是卖家实际出价。我说的是买家应该出价。你是卖家还是买家搞清楚。算企业值多少,是买家的算法。买家要的是把债务便宜掉买。比如买伊利,剔除债务1300亿买,加上就1700。那你1700亿买了后,公司债务才真正由你偿还。你相当于现在付1700亿买来,再拿钱还债务。