国防军工意外收出大阳线，中证国防和空天军工指数涨幅均超过3%，领涨主流国防军工指数，只要景气度或预期起来，我们的指数还是具备弹性优势的。航空、卫星等板块领涨，基本上都是各产业链环节同步上涨，航空主机厂也不再拖后腿。
中证国防指数的成交金额再次放大至214亿，自4月中旬触底反弹以来，板块也出现过多次价量齐升的走势，之后的走势都相对平稳，可以视为增量资金入场的良性信号。
事后来看，卫星板块的上涨应该是有对应的事件催化，而低空板块强势回归对航空板块有一定的情绪外溢，而低空领涨的直接导火索可能来自于昨晚某外资大行上调了对亿航智能（美股）的评级。总体上，航空板块的强势上涨缺乏直接的事件催化，确有一定的“意外”。
从策略的视角看，也可以视为多头思维背景下，资金在板块之间的切换和轮动。即便如此，那至少也表明，在一季报平稳落地，风险充分出清之后，逐步摆脱前期那种无人问津的状态，开始获得部分资金的青睐，，这也算是比较积极的变化。
虽然当前国防军工板块仍然缺乏明确的景气改善或反转的线索，但是从投资的视角，至少已经具备预期博弈的价值。按照历史的经验，股价往往会走跟着预期走，而预期又走在事实的前面，所以即使订单的落地需要等到2季度末或3季度初，那么当前股价的提前反应也具备合理性。