低空经济作为新质生产力的代表性领域,已成为今年以来的一个热词。各地纷纷发布相关行动方案,带动了板块炒作不断深化。
但正如中衡设计公告所言,短期公司股票已涨幅较大。
尚未介入低空经济的投资者应谨慎追高。
周期为王轮到了化工
A股一直有句“周期为王”的俗语。在贵金属、煤炭板块进入调整后,周期股的接力棒交到了化工板块手中。
4月25日,化工板块全线爆发,尤其以钛白粉、磷化工等方向表现突出,南京聚隆、仁信新材20%涨停,辉丰股份、安纳达等多股涨停;六国化工、江山股份等也均大涨。
化工板块的上涨得益于对板块盈利筑底的预期。如国盛证券指出,目前,化工扩产情绪已显著退潮。本轮周期可对标2012年至2014年,同样是在需求低增速背景下,供给仍在加速释放,尚未拐头。在建工程到固定资产存在约一年半的传导周期,待固定资产增速下行,化工板块盈利有望迎来值得期待的新一轮上行。
中邮证券也指出,目前行业供给虽承压,且处于持续去库存阶段,但盈利能力、估值触底,2024年需求有望改善,行业估值或迎向上拐点,推荐低估值行业龙头&中特估&AI材料链&出口链。
不过,化工板块细分领域众多,景气度不一,投资者选择品种时还应仔细甄别。
据中信证券统计,2024年一季度以来价格相较成本实现超额增长的化工品种包括制冷剂、TMA、粘胶长丝、硝基氯苯、麦芽酚、维生素、MMA等。中信证券认为,粘胶短纤、草甘膦、铬化工、锦纶和醋酸化工产品在未来的一段时间内,有望受益于市场需求的增长、供应的减少或者其他相关因素的影响,从而实现价格及利润的向上修复。
华鑫证券在4月23日的研报中指出,2024年供需错配下,继续建议关注竞争格局清晰稳定且具备产业链和规模优势的聚氨酯行业、高油价下具备成本优势的煤化工行业、受益于出口的涤纶长丝行业和轮胎行业,以及下游需求相对刚性的部分细分农药行业的投资机会。
此外,4月25日市场热点还包括固态电池、华为荣耀产业链等板块。
固态电池方面,根据中金公司研报表示,eVTOL要求电池高安全、高能量密度、高功率密度,固态/半固态电池或为未来主流路线。其中,高安全是指电池系统需要达到航空级的安全性,而能量密度和功率密度直接决定eVTOL载重、续航里程等性能指标。当天三祥新材、翔丰华、恩捷股份等大涨。
另外,4月25日,国际数据公司(IDC)发布2024年第一季度中国手机市场跟踪报告,其中提到荣耀以17.1%的市场份额拿下第一,华为占17.0%位列第二,OPPO、苹果和vivo分别位列第三至第五位。受此利好提振,部分华为、荣耀产业链个股表现活跃。
年报、季报披露即将结束,关注业绩催化或风险
另外值得一提的是,目前距离五一小长假只剩下三个交易日,而2023年年报、2024年一季报披露也临近尾声。业绩对上市公司,尤其是一些知名上市公司的短期影响就非常重要了。
4月25日,长城汽车因超预期一季报而大涨近8%。公司一季度实现营收428.6亿元,同比增长47.6%;归母净利润32.38亿元,同比增长1752.5%。
但另一家业绩抢眼的知名上市公司股价却表现不佳。“非洲之王”传音控股跌超10%。而根据公司24日晚间发布的2024年一季报,前三个月公司实现营业收入174.43亿元,同比增长88.10%;归母净利润16.26亿元,同比增长210.30%。
从K线图来看,长城汽车、传音控股同样给出了不错的一季报业绩答卷,走势却分化,与它们之前反弹力度有关。长城汽车整体而言处于历史相对底部区域。2023年公司股价下跌13.86%,今年以来也仅仅上涨了5.43%;但传音控股2023年涨幅超过80%,4月18日刚刚创出了2022年10月以来新高。两者走势分化也不足为奇了。
每日经济新闻