回复@做空共识: 【继续做空天然气】太多的雪友咨询天然气，统一回复：1，美天然气成本1.50，运输0.50，历史均价在2.50-3.0，美天然气仍然有巨大下行空间；2，1-8月，受疫情影响，中国天然气进口锐减25%（从去年的200亿立方英尺/日减少到150亿立方英尺，美、卡塔尔等国的液化气大量进入欧洲，欧洲液化气进口大增，完全抵消了俄罗斯减少的天然气（从去年的100亿立方英尺减少到目前的46亿立方英尺/日）。3，由于欧洲气价过高，欧洲工业需求锐减，大量化肥、化工、有色金属金属行业关停，欧洲天然气需求下降了15%或60亿立方英尺/日。以上2、3的原因导致欧洲在炎热的夏天，天然气库存不降反升，库存已经超过85%，超过了该时间的历史平均水平，预计在10月中，库存超过95%，在冬季没有到来之前（11/4日），欧洲将出现短暂的“爆库”，几百艘到港的液化气船无法卸货，欧洲天然气价格将暴跌（从目前的200欧/千瓦时下跌到100欧以下（历史均价为60欧），受此影响，美天然气价格将下跌到5.0左右。投资者可以在这个时候获利了结！$美国天然气价ETF-Concierge Technologies(UNG)$ $天然气2X做空-ProShares(KOLD)$//@做空共识:回复@做空共识:【俄气断供之后…】昨晚，俄方宣布由于新的技术故障，北溪-1不能如期恢复供应…我们先算一笔账，去年欧洲供气结构是：俄罗斯管道气150亿立方英尺/日，占40%，来自荷兰、挪威等本土的管道气150亿立方英尺/日，来自于卡塔尔、北非和阿塞拜疆、哈克斯坦等地的管道气75亿立方英尺，供应和需求量为375亿立方英尺。战争爆发后，俄罗斯一直拿天然气作为武器，不断减少供应量，最近关闭了北溪-1，供应量锐减到50亿立方以下，占比减少到11%。相反，来自美国的液化气进口暴增，无论是直接出口，还是通过$中国石油(SH601857)$ $中国石化(SH600028)$ 转港，最终目的地都是欧洲，目前美液化气出口创纪录达到了110亿立方英尺/日，可见美液化气替代掉了俄罗斯的断供量。另外，中东的卡塔尔、以色列，北非的埃及、阿尔及利亚和西非尼日利亚，以及外高加索的阿塞拜疆和西亚哈克斯坦都在争分夺秒地扩大产能，抢夺欧洲的蛋糕。这就是为什么欧洲在夏季天燃气库存快速上升的真实原因。8月底美新增液化气产能8亿立方英尺/日，自由港将在11月恢复20亿立方英尺/日的产能，再加上其它地区…就是说在一月份欧洲意见具备与俄罗斯天然气脱钩的条件。随着美国2023年继续增加液化气产能，预计明年四月的淡季，欧洲人将彻底告别俄气。可以预见欧洲或G7在限价俄油之后，将在11月（自由港复产）将限价俄气，如俄罗斯无法屈服，将在一月份彻底断供。由于欧洲供应充沛，新的液化接收装置投产，欧洲能源危机画上句号，天然气价格继续跳水回落到100欧/MWH的水平，在明年春天进一步回落到50欧的水平（历史均价），由于能源价格大幅回落，欧洲CPI快速回落，预计明年中将回落到2%的水平（历史平均），高通胀时代结束。重点看一下俄罗斯，虽然俄罗斯赢得了20%的乌克兰土地，但失去了欧洲的市场，最多的时候，俄罗斯依赖天然气出口欧洲，财政收入接近千亿美元/月，为战争提供了很好的支撑，明年的俄罗斯财政收入将大幅下降，经济大幅衰退，续战无力，欲退不能，这就是俄罗斯目前和明年的处境，长期战争和制裁，俄罗斯就会变成委内瑞拉这样的十八线国家，出发发生更大的事件！$标普500指数(.INX)$