无责任科创板指数发布

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科创板开板前一日,上交所向市场公告了科创板50成份指数的编制计划。根据公告的方案,上交所将在科创板股票数量达到30之后的第11个交易日发布科创板50成份指数。

正式发布的时间无法预期,但科创板运行了两个多星期,市场关注度极高。基于此,观察员想到根据上交所已对外披露的方案细节,基于科创板两个多星期的每日收盘价格,自行编制“无责任科创板指数”(unofficial STAR market index),简称SMI。指数由本人编制,仅在雪球发布,编制方法透明公开。计划在上交所科创板50成份指数正式发布时终止计算。

无责任科创板指数的编制方案如下:

样本空间:上交所科创板上市股票

选样方法:全部科创板股票纳入指数计算

基日与基点:2019年7月19日(科创板开板日T-1)为基日,基点为1000点

指数计算公式:

其中,Pt为当日复权收盘价,Pt-1为前一日复权收盘价。Free Float Shares为个股的流通股本,数据采集自Wind,即从个股总股本中减去各种非流通股。Capping Factor为个股权重因子,因子值介于0到1之间。根据上交所公布的方案,科创板50成份指数设置个股权重上限15%。当前25只成份股当中,中国通号的流通市值较大,在指数当中的权重大约20%以上,流通市值乘上个股权重因子,目的是使得中国通号在指数当中的权重上限限制在15%以内。

需要说明的是,基日那天个股的价格为25只科创板股票的发行价。比如华兴源创发行价为24.26元,上市首日的收盘价为55.50元。其他股票同理。由于科创板开板首日多只股票价格翻倍,所以我们的科创板指数首日就涨到了2000点以上。

下面就是科创板指数过去12个交易日的追溯行情。因为没有实时计算系统,只能提供基于收盘价的指数点位,至少能看表征每天的行情变化。

科创板指数从1000点涨到了今天收盘后的2766点,用了仅仅12天。上证综指今天收盘是2777点。从1000点涨到2777点,用了14年。当然,这样的比较不科学,开个玩笑罢了。

从今天起,我会每天收盘后持续更新无责任科创板指数的点位。不当之处,请不吝指正。

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