从江苏光模块出口数据推算中际第四季度业绩

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$中际旭创(SZ300308)$

一、网友悦然提供的江苏省出口数据:

二、从江苏光模块出口数据推算中际第四季度业绩

具体见下表(表中红字为中际第四季度业绩推算数据,推算说明见表后):

推算说明:

( 一)第四季度营收推算

中际2023年中报显示,境外营收为34.82亿元,为江苏省出口金额55.25亿元的63.02%。

第三季度,江苏省出口额环比增24.2%、中际总营收(含境内)环比增39.6%。

第四季度,江苏省出口额环比增21.78%,假定中际总营收(含境内,偏保守,因为境内营收增长幅度较小)环比增长按第三季度类推,为21.8%/24.2% *39.6%=35.6%。

中际第四季度总营收(含境内)为:30.26*(1+35.6%)=41.03亿元。

(二)第四季度净利润推算

1、按第三季度净利率推算:

中际第一~三季度净利润率分别为:13.34%、16.16、21.98%,逐季提高的原因是高档光模块800G、400G占比提升,特别是800G已占最大份额。保守起见,中际第四季度净利润按第三季度净利率推算为:41.03*21.98%=9.02亿元。

2、按第二、三季度营收、净利润环比增长幅度推算:

第二、三季度,营收环比增长分别为18.0%、39.6%;净利润环比增长分别为64.0%、65.40%。

保守起见,假定第四季度净利润环比增长60%,则为6.65亿元*(1+60%)=10.64亿元。

三、特别说明:

1、以上推算尚未考虑第四季度的非经常性损益、投资收益、资产减值计提等因素。

2、以上推算,仅仅是本人对公司业绩推算方法的一种尝试,待公司业绩预告后可检验其准确程度,逐步积累测算的经验教训。

全部讨论

01-20 17:09

还有铜陵和泰国工厂

01-20 17:33

对,铜陵工厂不在江苏出口数内;泰国和其他境外子公司营收也不在江苏出口数据内。但是,我采用二、三季度环比增长对比思路,可以很大程度上填平数据不齐全的误差。

01-20 16:45

有理有据

Mark

01-21 09:20

天孚通信在江苏,这个数据包含了天孚通信。

泰国新加坡你都查到了吗?

01-20 22:37

奈何遇到熊市,好股啊,一直在自选股中。

01-20 19:46

RT

01-20 15:42

赶紧抢筹 不然买不到了 一字板

01-20 15:17

应该还有投资收益2亿左右!