2022-07-22 07:59
1,立华是黄羽鸡二龙头,仅次于温氏,养殖成本还低于温氏。
2,立华的生猪产能在持续增长,大概率会受益本轮猪周期,这也是很重要的一方面。
3,湘佳市值那么小,除了游资,公募基金怎么玩儿呢?现在已经不是小市值弹性好的时代了。
1,立华是黄羽鸡二龙头,仅次于温氏,养殖成本还低于温氏。
2,立华的生猪产能在持续增长,大概率会受益本轮猪周期,这也是很重要的一方面。
3,湘佳市值那么小,除了游资,公募基金怎么玩儿呢?现在已经不是小市值弹性好的时代了。
1.立华的活禽销售价格略低于老大温氏,高于湘佳股份。这说明立华的活禽市场竞争力是非常充分的。
2.立华活禽养殖的成本要远低于湘佳股份,优势主要在于饲料原料(规模效应)和其他项目上。
3.从活禽养殖的毛利率排行上来说,立华>温氏>湘佳,立华力压黄羽鸡养殖老大温氏股份,足以见得立华在活禽养殖上的竞争优势。
4.立华活禽养殖成本依旧要低于温氏股份湘佳股份,优势主要在于农户代养费和其他项目上。
很简单,黄羽鸡活禽市场需求为40亿羽左右。立华的黄羽鸡市占率8%,还在不断扩张。而湘佳的活禽市占率估计仅为1%-2%(湘佳主打是冰鲜)。黄鸡行情如果来,是不是放量的业绩弹性更大?
此外,立华的成本控制,毛利率比湘佳好,那就意味着,同样价格上涨,立华弹性更大。
立华成本领先,管理有效率,扩张有节奏,不客气说,鸡中牧原!
这个要看你持股周期 如果比较短立华更好 纯粹一点鸡猪周期反转,如果持股周期很长那么湘佳产业链长稳定性更强,简单说就是立华周期性更强,湘佳成长性更强。
立华2019年产量才2.8亿羽吧,今年估计得有4亿羽了
周期股不图个弹性大吗?立华的产能大,特别是一直在底部扩产能,成本管控的也好,上行周期来了,立华当然弹性更大