| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：1 |
好吧，刚说话太“你算老几”了，不太好。耐心给你讲讲。
CEA是专门发给高排放行业。目的是通过逐年减少免费额的发放督促高排放企业减少排放。国内免费发放105%，所以价格50元/吨，上涨20%多是因为这东西可以屯到明年后年卖。欧洲免费发放需求量的30%，所以价格50欧元。
电解铝行业碳排放核算包含四项，最后一项净外购电力与热力，企业购入电力热力应当计算在企业的核算边境内，影响因子按照区域电网电力构成比例进行划分。
最后请注意，碳排放权的交易实质，是行业内比较，而非交叉行业比较。吨铝碳分配一致，云铝就会有富余。
长江电力等新能源企业可以申请CCER，可以用作抵消部分CEA。
云铝能够卖钱是因为他比同行好，并非他本身排放了多少，这就够了。
宏桥花几百亿，要搬迁过来抢坑，而云铝已经在这里了。。。
看看云南近年新增了多少产能！！目前建成产能600万吨，限电影响，只有400万吨不到在运行，后面还有200+万吨要建设，但800+万吨的水电铝相较于目前运营产能可是翻了一倍。
云南水电供给十四五期间只有200万千瓦的新增，水电供给未来五年基本没有新增，并且云南这两年已经没有弃水了。
水电供给已经不足了，但电解铝产能持续飙升，你猜电价怎么走？另外你觉得电解铝和珠三角的高端制造企业，谁更有能力支付高电价，未来云南的电解铝能活下去就不错了，还指望有增长。
我可以明确的告诉你，云铝不可能有碳排放权，大水电都没有，云铝更不可能有，你都没明白碳交易的目的。
不好意思，产能搬迁不是旅游，打包就走，拎包入住。宏桥花200亿能搬多少去云南。吨铝给多少免费碳排放，自己用掉多少，差价就是可以卖多少钱。给多少免费排放权，你不知道我也不知道。但是只要知道云铝水电显著低于自备电，同时新加入初期，碳排放权是宽松的，那这里一定有利润，只是多少而已。现在的护城河就是没有新产能再能进入云南了，这就是护城河。
再补充一句，未来火电铝和水电铝完全是两个物品。欧洲和美国都做好了2026年前后的碳边境调整税，中国铝产品的碳足迹都会按照欧美国家自己的碳排放权价格去课这些产品碳排放税。制造业下游，火铝没人要，水铝供不应求。这件事做的比较好的，就像中铝兰州每年多花钱去支付新能源差价，让自己的铝碳中和。