$抚顺特钢(SH600399)$ 认输清仓了。前年吃了20个点收益。今年股价9.5左右进来,折磨到现在。卖出逻辑:
1产品中特钢库存量上升,特钢营收占比下滑,并且低于20%。因为特钢给的高估值,在这个占比下名不副实。
2特钢产品采用赊销政策,与稀缺性地位不符。特钢赊销导致23年应收账款激增。
3一季度净利润大幅增长来自于研发费用的减少,利润质量低下。
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$抚顺特钢(SH600399)$ 认输清仓了。前年吃了20个点收益。今年股价9.5左右进来,折磨到现在。卖出逻辑:
1产品中特钢库存量上升,特钢营收占比下滑,并且低于20%。因为特钢给的高估值,在这个占比下名不副实。
2特钢产品采用赊销政策,与稀缺性地位不符。特钢赊销导致23年应收账款激增。
3一季度净利润大幅增长来自于研发费用的减少,利润质量低下。