恒大系股票扑街,未来还能股权融资吗?

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2021年7月27日,港股大跌,恒大系的股票再次刷新新低。虽然今天略微回点血,但是难掩颓势。

今天接机跟大家聊聊恒大系的股票,本文将分三个部分,第一部分问恒大系归票近期走势;第二部分为细数过去1年恒大系股权融资以及接盘方收益统计;最后一部分为抛砖引玉,资金紧张的恒大,日后如何融资?

恒大港股四子近期走势图:

中国恒大

恒大汽车


恒大物业


恒腾网络

恒大系股价扑街,盘点一下恒大系过去一段时间的股权融资。


一是、2020年9月15日,恒大汽车40亿港元战投

9月15日,恒大汽车(0708.HK)发布公告,通过配售新股募资40亿港元,投资者名单包括云峰基金、红杉资本等基金,还有腾讯、滴滴等互联网巨头,堪称汽车界最豪华投资者阵容。

本次配售新股的总数为176580000股,配售新股的数量占未发售前恒大汽车总股数的2.04%,占发售后总股份数的2%,总共募集金额约为39.995亿港元(扣除费用后为39.85亿港元),约合每股22.65港元,投后估值约为2000亿港元,相比目前恒大汽车每股28.30港元的价格折让19.96%,相对最近五个交易日平均收盘价格的每股27.62港元折让17.99%。据了解,此类折让在引入战略投资者时相对普遍。

发行前恒大汽车的控股股东为Evergrande Health Industry Holdings Limited,持股比例为74.99%,配售新股完成后其持股比例为73.50% 。

参考恒大汽车今天的收盘价格,11.18港元。这笔战投已经浮亏59.5%。


二是、2021年1月24日,恒大汽车配售股票,融资260亿。

1月24日,恒大汽车发布公告称,向6名投资者分别签订认购协议,以每股27.3港元定增9.52亿新股,占公司扩大后总股本的9.75%,共筹集260亿港元。此次认购价较公司前五个交易日的平均收市价折让8%。

公告显示,这6名投资者分别为成宇控股有限公司、上宇有限公司、和益荣国际贸易有限公司、翠林全球投资有限公司、个人投资者陈凯韵以及刘明辉。前四者分别认购金额50亿港元,认购股份数1.83亿股,后两者分别认购30亿港元,认购股数约1.1亿股,锁定期均为一年。

细究这6位投资人,都是大有来头。作为香港顶级富豪的刘銮雄,这次虽未直接出面,但通过妻子陈凯韵(甘比)依然给予了许家印大手笔的援助。成宇控股实际控制人陈华,为京基集团的创始人兼现任董事长。京基集团主业为房地产开发,并且以深圳为大本营。上宇有限公司背后实际控制人为房地产开发商中洲集团创办人黄光苗。

参考恒大汽车今天的收盘价格,11.18港元。这笔战投已经浮亏59%。

三是、2020年10月14日,中国恒大配股,募资43亿港币。

10月14日早上,中国恒大(03333.HK)宣布,于13日与配售代理签订了协议,以16.50港元/股的价格,配售2.61亿股新股,预计筹集43亿港元(约合人民币37.43亿元)资金。配售价格较上一日收盘价折让14.68%,较前五日收盘均价折让16.67%。中国恒大称,募资款将用作再融资和一般营运资金。

参考中国恒大今天的收盘价格,5.80港币,受让方已经浮亏64.8%。


四是、2021年6月20日,恒腾网络香柯利明转让8%股份,套现44.33亿元。

据港交所披露,中国恒大以每股6港元向儒意影业、南瓜电影创始人柯利明转让7.38亿股恒腾网络股份,占总股本8%,套现44.33亿港元。交易完成后,恒大持股37.55%为第一大股东,柯利明持股增至20.5%成第二大股东。若完成三年业绩承诺,柯利明将有机会通过行使认股权证增持,成为第一大股东。

参考恒腾网络今天的收盘价格3.42港币,此笔投资浮亏43%。


五是、恒大物业上市前,引入战投方,募资235亿港币。

2020年8月13日晚间,中国恒大集团(下称“恒大”)发布一则关联交易公告称,恒大、卖方及目标公司分别与每一买方订立投资协议,卖方同意出售及各买方同意购入待售股份,代价总和为235亿港元。

公告同时表示,本次融资为恒大物业管理业务引进了一批卓有声誉的战略投资者,将会提升恒大物业管理业务的企业形象、专业水平以及支持其成长和发展。完成交割后,目标公司将会由买方持股28.061%,恒大持股71.939%,其仍为公司间接非全资附属公司。

参考今天恒大物业的市值,581.62亿港元,战投浮亏30.5%。

复盘一下恒大过去几笔战投,配股。接盘方无一不是被“割韭菜”。其中跌幅最小是的物业的战投方,浮亏约3成;其次是恒腾网络二股东,一个多月,被浮亏43%。恒大汽车中国恒大的接盘方最惨,接盘方都被腰斩。


恒大处于被动降负债阶段,资金链紧张已经不是什么秘密。商票延期兑付,广发银行事件都佐证了恒大资金紧张。

现在恒大系股价扑街,过去一年内的5比战投/股权融资,接盘方都是惨不忍睹。

同时,国际评级机构标普昨日(26日)晚间下调中国恒大及其附属公司的评级,称该公司流动性收紧。标普将中国恒大(03333)、恒大地产和天基控股的评级从「B+」下调至「B-」,展望为「负面」。恒大地产、天基控股两间公司是恒大海外债券的发行人或担保人。

标普指出,恒大的融资渠道转弱,减低其有序减债的能力,其信用状况同时还面对盈利能力严重下降的风险。

那么问题来了,接下来恒大还能靠什么来融资呢?

靠销售回款的话,销售终端打骨折的促销,还能结算出利润吗?

股票融资吗?靠粮油矿泉水上市?

各位球友怎么看?


投资有风险,入市需谨慎。本文不构成任何投资建议。

 $中国恒大(03333)$    $恒大汽车(00708)$    $恒大物业(06666)$   

全部讨论

2021-07-28 18:20

恒大的朋友圈就是这十几年的翻云覆雨手,连朋友圈都坑了,就真不好办了。明年的冰泉 房车宝 文旅想搞上市,还有人支持你撑高估值吗?
想加速卖房回收现金,但不知道信用危机会不会引发购房者的观望情绪,荒郊大盘,还能卖的出去吗?
土储里面到底有多少是协议状态,有多少是拖欠出让金,不得而知
总之,是难了。地产主业是根,根没了,其它枝枝叶叶也就枯萎了

2021-07-28 20:33

这么多有钱人在里面,以后找个机会不折腾一把大的? 本散边接着飞刀,边耐心等。

2021-07-28 23:25

回头看为什么一直没有恒大汽车与当下主流新能源汽车配件商,智能汽车相关供应商合作的消息传出,其实侧面也就证实了恒大汽车压根就没在造车,靠不断的媒体包装宣传打造出了一个空壳。

再怎么牛逼的整车企业,都不可能所有环节及相关部件都由自己闭环打造,何况恒大还是个新入行的。

2021-07-28 23:21

没有听说大幅降负债降死了的。已经入坑。过几个月,到月底再说。
这么多有钱大佬在上面托着,顶着。

他之前募集都是朋友圈的钱。朋友的钱再多也看风险给,不是无限续弹。许家印估计下步就要卖了,还募集啥,就不知道卖的价格怎么样。

2021-07-28 19:07

卖物业吧,5块股价给万科,能回笼几百亿