老师,求进群
写在开篇
怎么样股债套利?首先要有几个可以薅羊毛的股票账户。
2019年萌兔坚持打新债和转债搬砖套利,多个账户打新和抢权,每月工资结余投入当理财,实现收益6.3万元。今年新债收益2.2万元,抢权和债券收益3.4万元。
萌兔感恩回馈,把自己这一年来的可转债研究心得,结合2020年的市场行情分享给大家,希望能和大家一起喝汤吃肉加鸡腿。
公众号阅读量越来越多了,为了方便大家准时获取转债市场信息,以后发文时间统一定时在上午10点群发,大家记得准时来领取萌兔的转债套利吃肉攻略哦。
今日新债
今日暂无新债发行和上市。
申购预告
同德转债:3月26日申购,申购代码072360。正股同德化工,公司主营民用炸药研发、生产和销售,转债发行规模1.44亿,是近期发行可转债当中额度最少的,转债信用评级A+,当前正股转债值96,转债内在价值114,预期上市价格为118~120,单签获利180~200元。
同德化工百元股票含权7元,为深市股票,抢权一手需要市值14300元,仅能抵御正股0.2%的波动,抢权风险极大,不在萌兔的抢权操作体系内,将以申购为主。
单账户收益持仓收益(2月份收益35%)
工欲善其事必先利其器,在可转债市场获取稳健收益不难,但想要获取超市场利润,那必须得有两把刷子。
大家是不是都想有“两把刷子”呢?那就赶紧跟随萌兔一起努力探究转债市场的奥秘吧,公众号新增学习专栏,大家一起充电哦。正值山花烂漫时,萌兔带你装逼带你飞
学习专栏
可转债包括很多基本要素,这些要素组合在一起,决定了可转债的转换条件、市场价格、转换价格等基本特征。在进行可转债交易前,大家有必要深入了解各个要素的基本内涵。
可转债的基本要素主要包括票面利率、发行规模、存续期限与转股期限、标的股票、转股价格、转股价格修正条款、回售条款和赎回条款等。
今天我们先学习最重要的一个因素:转股价格
转股价格是可转债转换成股票的支付价格,是可转债看涨期权部分的“行权价”。该价格在可转债存续期会随着相关因素的变动而调整。我们看好正股未来的走势预期,可以在低位买入可转债潜伏,等到未来股价上涨的时候行使转股的权利或者卖出,前面萌兔给大家讲解的张行转债和东财转2就是利用了这一条款。
张行转债:张行转债当前转股价5.91元,在转股期内持有一手可转债,可以转换多少股票呢?我们知道,可转债的发行面额为100元,那么持有一手可转债(10张)就可以转换169股(1000/5.91)张家港行股票,零头部分将以现金方式结算。现在是市场的相对底部,银行的反弹只是时间问题,但是直接买入正股还是要承担一定的风险,买入转债的话,在下有保底的条款保护下,相对风险更小。
张行转债当前价格117元,纯债部分为97元,非债部分为20元,具有市场面值100元以及票面利息和强赎预期,以目前市场对银行以及AA+级转债的溢价水平,下跌空间极其有限。
张家港行作为银行中的明星品种,如果股价反弹到前期高点6.60元,那么债券的内在价值将提升为111元(6.60*16.9),加上非债部分保底溢价12元左右,债价将涨至133元以上。
如果未来股价能够反弹到强赎触发价格7.68元,那么其内在价值将提升为(7.68*16.9)129.8元,加上市场强赎溢价预期,那么债价就可能会冲击到148元上方。
通过上面的分析,我们可以明确,张行转债下有底部支撑100元,上有收益预期148元,收益/亏损为2,如果张行转债给到110元位置的买入价,那么收益/亏损为3,大家说这样的品种值得布局吗?
宏辉转债:这个是一个很好做T的标的,因为疫情利好农产品,而且目前技术面也处于底部,买入可转债是买入一份很好看涨期权,债价目前处于120~130震荡,比较好做日内交易,可转债是T+0交易,萌兔最近在宏辉上的操作基本都是早盘择机进场搬砖,尾盘获利出货。
今飞转债:昨日萌兔选出的妖债股票池,其中就有今飞转债。目前萌兔是用摊大饼的方式来做妖债获取收益。什么叫摊大饼呢?
摊大饼的方式就是在安全区域内买入未来可能炒作的可转债,每一只都买入一定的数目,等待游资点火。昨天萌兔给大家讲解了妖债发妖之前的迹象,大家可以好好回顾一下,看看今飞转债今天的发妖是不是符合你的预期哦。
想要获取萌兔的妖债股票池,和萌兔一起摊大饼吗?读者大大们只要点赞和转发萌兔的这篇文章,萌兔看到后都会直接私信把潜在妖债股票池发给你哦。
最后,也是最重要的一点,萌兔每天都会提示一下,转债炒作一定只能潜伏,切不可追高,我们要做镰刀手,坚决不能当韭菜!
抢权预告
本钢板材:有发债的预期,而且含权量高,是一个很好的潜伏品种,债券发行需要累计债券余额不超过公司净资产额的40%,重点国有企业发行可转换公司债券的,以拟发行股票的价格为基准,折扣一定比例作为转股价格,融资更为明显。本钢板材股价目前在净资产下方,期待能够像去年浦发银行发债一样来一波发债行情,萌兔抢权的目的不单纯是为配债,还有一层期望获取正股升水的预期哦。
滨化股份:公司回购已经基本完成,滨化增持是为了配售可转债,因为含权太高,控股股东必须增持配售,不然可能易主。滨化股份的预期判断,如果再跌那么将会继续回购,不跌的话,可转债发行公告在即。一手党400起跳,萌兔已经开始上车试水。
利群股份:目前在净值附近,百元股票含权33元,是目前排名前三的品种,一手配债300股正股起跳,配债能够抵御正股12%的跌幅,利群在萌兔抢权后,正股持续拉升,目前已经获利止盈,等待回调的机会再重新配置。
浙江交科:浙江交科可转债发行计划已经发审通过,下一步操作是核准,百元股票含权36,符合萌兔的操作体系,所以萌兔先把他加入股票池,进一步观察。
萌兔股票池
50ETF、300ETF、500ETF、伊利股份、中装转债、大族转债、今飞转债、浦发转债、浦发银行、奥佳华、山鹰转债、鹰19、本钢板材、利群股份、滨化股份、百川转债、长青集团、桐昆股份、盛屯矿业、鲁泰A、浙江交科,东财转2,苏银转债,张行转债。
免责申明:以上提及的投资标的不作为荐股依据,据此买卖盈亏自负,投资有风险,入市需谨慎。此文为《离市场最近的兔子》公众号原创,转载请注明文章出处!
各位看官,如果觉得萌兔的套利方法不错,请顺手点个赞,有任何疑问也可以给萌兔留言沟通。萌兔的帖子热度起来了,才能有更多朋友看到萌兔的分享,转债市场参与的人越多,我们的游戏才会更精彩!
@今日话题 $今飞转债(SZ128056)$ $中国平安(SH601318)$ $格力电器(SZ000651)$
老师,求进群
求拉进群(已关注你的公众号,并且转发了)
兔大,债底是怎么算出来的?没看明白
“通过上面的分析,我们可以明确,张行转债下有底部支撑100元,上有收益预期148元,收益/亏损为2,如果张行转债给到110元位置的买入价,那么收益/亏损为3。”
收益/亏损 为2 和 3 咋来的呢,预期收益是知道了,亏损多少呢?后面文章有讲是吗?
张行转账
转股价:5.91
可转股:169(100/5.91)
如果正股价格:6.60
内在价值:6.60*16.9=111
可转债将涨至:111/5.91*6.60=123
如果正股价格:7.68
内在价值:7.68*16.9=129
可转债将涨至:129/5.91*7.68=1.68
请教萌兔老师,我这那步出错了
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