果然还是不够惊喜。2024年一季报营收利润10%双增，23年利润56.27亿，同比2022年的61.98亿，下降9.04%。
算是利空落地，加给个好点的开头。
今天估计有很多人冲进去抢一季报，但是这个业绩我觉得只是还可以。接下来会慢慢洗盘，看k线加仓吧，最坏的时候已经过去，以后会慢慢走好。
可能也是白糖价格影响了海天的成本吧，所以中报估计业绩还是只增加10%。另外也是去年减少了供应商，所以精简后轻装上阵，更有战斗力。
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果然还是不够惊喜。2024年一季报营收利润10%双增，23年利润56.27亿，同比2022年的61.98亿，下降9.04%。
算是利空落地，加给个好点的开头。
今天估计有很多人冲进去抢一季报，但是这个业绩我觉得只是还可以。接下来会慢慢洗盘，看k线加仓吧，最坏的时候已经过去，以后会慢慢走好。
可能也是白糖价格影响了海天的成本吧，所以中报估计业绩还是只增加10%。另外也是去年减少了供应商，所以精简后轻装上阵，更有战斗力。
毛利率37.31%，是近两年来最高的了。
应该是来自于原材料的下降。不过，这种经济情况下，可能本身产品销售价格也有所下降来吸引顾客，抢占市场。
历史上，毛利率最高是2018年中报的47.11%，后面基本保持在42%以上。
所以，从长线角度来看，不用怀疑，直接买买买就是了，海天的营收，毛利率都还有很大空间。
不过，如果只是从到中报这季度和半年这种时间维度来看，变化不会很大的，海天毕竟还是要看cpi，和以后的消费升级的。所以，从中短线来看，市面上有其他更有吸引力的公司。
海天➕厨邦这一季度营收合计增加8亿，，，这抢谁的份额呀？
毛利率37.31%，是近两年来最高的了。
应该是来自于原材料的下降。不过，这种经济情况下，可能本身产品销售价格也有所下降来吸引顾客，抢占市场。
历史上，毛利率最高是2018年中报的47.11%，后面基本保持在42%以上。
所以，从长线角度来看，不用怀疑，直接买买买就是了，海天的营收，毛利率都还有很大空间。
不过，如果只是从到中报这季度和半年这种时间维度来看，变化不会很大的，海天毕竟还是要看cpi，和以后的消费升级的。所以，从中短线来看，市面上有其他更有吸引力的公司。
海天一季报，同比去年一季报，营收和利润的增量，分别是7亿和2亿，约等于千禾半年的利润了。
真是随便搞个零头，就够那些小品牌忙活半年了。
不过，好的地方是营收增加了10%。这是最好的消息，意义重大。
但是那些想着一下子高增长的就多想了。海天要想高增长，还是得等cpi回暖。
跟海天无缘，想不通为啥就跌不到25PE
注意合同负债
海天味业的年报里，对外投资增加了越南公司，这项我很看好，越南以后将要重新走一遍中国过去的路，工厂越来越多，以后餐饮业也要发展的。
经营计划里，2024年公司的目标是营收275.1亿，利润62.3亿。这个只是2022年的业绩。所以，公司为了这个目标，可能会继续优待经销商。
今年过年是2月份，所以销售基本都是在1月份完成的，如果按照原材料入库到产品出库，那么材料成本下降可能要延后近半年，所以会在中报中体现。
今年海天，可能会是强预期，但是实际业绩增速可能并不快，毕竟现在这个经济情况，海天也不会竭泽而渔，追求短期利益。
所以，今年是长线布局年，但是短线可能不会满意。
读一季报经营数据，感觉惊喜不断。原来一季度这份增长，是建立在经销商数量下降的基础上的。
那就很有想象空间了，以后经销商数量还可能增加，那么营收还可能进一步增加。
另外成本下降的影响，感觉还没有体现在报表中，可能在中报体现。
第三则是销售费用的增加，这说明可能是在用销售费用，来抢市场份额。
大概率业绩腾挪了，，把去年四季度挪今年1季度了，，，去年四季度同比下滑太明显了
我估计中报前不会再加仓海天，就让海天自己慢慢涨吧。目前还看不到可以加速上涨的迹象，所以懒得加仓。