二者有相似,有不同。各种的优缺点,网上也到处都是。也都受益于接下来的成本下降,和经济复苏。
也都适合拿“五年”?
接下来,我主要记录一下我目前的一些思考。
第一,海天的逻辑是,前两年看成本下降,后三年看经销商压货。
所以,在经销商这一块,海天的优点可真是太大了。但是,这道护城河会不会受到冲击呢?
比如现在的电商,如果以后人人都喜欢在网上买便宜的,那么三年后电商更加普及,线下的经销商是否还有利润,能够承担起海天的剥削。
另外就是从去年的千禾来看,经销商都是谁赢,他们帮谁。虽然海天剩下的都是精锐和死忠,但是如果三年后经济恢复,金龙鱼有钱了,也组织一波经销商玩同样的套路呢。
第二,餐饮业复苏。
这点同样是海天的优势。虽然金龙鱼的模式,主要是自营,和小包装。但是,如果到时候经济很景气,所以金龙鱼也眼红这块市场,开始打价格战呢?海天倒是没什么,也就下降点利润,但是金龙鱼是可能吃掉一些其他小厂商的份额的。
主要是海天的套路,大家都知道的,而且外面一堆眼红这块蛋糕的。
第三,参见这几年的汾酒。从低端到次高端,增速很高。而经济危机时,金龙鱼由于毛利低,所以受损很严重。那么在经济复苏中,可能增速会更高一些?